对股票价格行为的研究是众多学者及市场参与人非常关心的研究重点。几十年来，众多学者一直在积极探索对金融市场更具有解释能力的新的理论和新的模型。　　分形市场理论(FMH)，是新金融学阶段的代表理论，它不同于有效市场假说的诸多理想假定，而是以非理性投资者为前提，认为市场是一个复杂的非线性系统。分形市场理论的出现，解释了过去金融市场中无法解释的一些异常现象，并且能够探索市场深层次的结构特征，可以帮助我们更好地认识和理解市场的内在规律，把握投资机会和防范风险。　　本文从分形市场理论出发，利用最新的市场数据研究了国内股票市场中的分形结构和分形特征，论证了其具有非线性的分形结构，符合分形分布和分数布朗运动的特征，并且具有统计自相似性和长期记忆性。　　本文还利用多重分形谱对股票市场的多重分形特征进行了分析，表明多重分形谱及其参数可以有效描述市场的价格运动特征。　　由于具有多重分形特征的股票市场不适合使用基于传统理论假设的传统模型进行预测，本文采用基于遗传算法的小波神经网络，结合多重分形谱的指标对股指进行预测，取得了较好的效果。