小额信贷作为一种新型的金融方式,开辟了以市场经济方式减轻贫困的新渠道,它在解决“扶贫”这一世界性难题中有着不可替代的作用。从世界上小额信贷的数十年发展历程看来,扶贫的广度深度和小额信贷机构本身的可持续发展始终是两个无法很好协调的矛盾目标。本文通过对中国农村地区扶贫性小额信贷的发展现状、产生的问题及阻碍其可持续发展因素等进行了深入分析,发现中国扶贫性小额信贷的变异倾向问题是由中国特殊的“三农”现状、扶贫信贷资金投放的制度设计、从事扶贫性小额信贷机构本身的经营能力及外部政策制度环境造成的,而这些因素所产生的问题在本质上就是外部性收益与外部性成本不匹配的问题,在外部性收益对应的外部性成本没有合理机制进行补偿的情况下,扶贫性小额信贷机构的可持续发展同扶贫意愿两大目标冲突具有不可调和性。之后进一步探讨国际小额信贷的两种主要模式:福利主义模式和制度主义模式在解决这个问题上的经验和教训。在借鉴国际小额信贷经验教训和分析总结中国扶贫性小额信贷问题产生原因的基础上,本文提出将外部成本剥离由专门机构承担,并将相应外部收益货币化与之匹配的创新发展模式,被剥离外部成本的从事小额信贷的金融机构与专门机构建立制约合作机制,共同承担扶贫性小额信贷的运营,并分析了该专门机构对如何培养促进贫困农户的金融需求向内生化转变,进而反过来促进剥离了外部成本的小额信贷机构在农村地区的适应性发展,同时阐述了目前从事扶贫性小额信贷的金融机构应进行怎样的改造、政府在整个扶贫性小额信贷的发展中应扮演什么样的角色才能更好的促进这种新模式的发展。