房地产属于资本密集型行业,我国商业银行大量的资金流向房地产行业,积聚了大量金融风险,本文的研究主要分别从微观因素和宏观因素的角度来分析我国商业银行房地产金融风险形成的内在逻辑过程。房地产金融风险的微观因素主要分析了四个方面:首先,分析了房地产开发商在信息不对称下会形成道德风险和逆向选择的策略行为,开发商可能骗取银行资金投向高风险项目而形成巨大的房地产金融风险。其次,分析了购房者违约行为,购房者分为真正需要住房者和投机购房者,前者可能因为未来的不确定性出现违约现象,住宅属于固定资产,缺乏流动性,在拍卖套现的过程中会出现很多不确定因素,都可能形成金融风险;投机购房者的购房行为完全是由于预期房地产价格上涨,当达到价格预期时抛售套取利润,这种需求扰乱了房地产市场并容易形成房地产泡沫,产生金融风险甚至是金融危机。再次,分析了银行经理人的策略行为,主要反映银行内部的管理机制和激励机制的不完善,作为银行的代理人在具体的操作过程中可能会考虑自己的利益而损害银行的利益,增加银行的金融风险。最后,分析了银行同业之间的竞争的行为,他们对于优质的房地产贷款和住房按揭贷款的争夺而推出一系列的优惠措施,扩大了金融风险。房地产金融风险的宏观因素主要分析了三个方面:首先,分析了国家宏观经济政策对房地产金融风险的影响,包括利率政策、税收政策和其他行政干预的手段等因素;其次,分析了汇率因素和国际经济形势产生国际资本的流动形成我国房地产金融风险的机制;最后,分析了宏观经济周期对房地产金融风险的影响。最后本文根据房地产金融风险的形成机制总结了我国银行的房地产金融风险形成的因素和潜在的风险,评价我国政府对我国房地产金融风险进行宏观调控措施的效果,并且针对银行防范房地产金融风险给出了关于房地产信贷结构调整和优化的建议。