近年来,家庭收入水平提高,资产规模集聚,居民理财的需求扩大,财产性收入成为居民的重要收入来源,家庭参与风险金融市场是投资理财的主要途径。影响家庭对风险金融资产配置的影响有人口统计因素、主观预期、住宅价值、背景风险和财富效应等。相较于银行储蓄投资的“低风险、低回报”的特点,风险金融资产投资的特征则是“高风险、高回报”。家庭如果参与风险金融市场,收益风险性较大,未来的不确定性较大,一旦投资失败,家庭的生活水平会发生巨大波动,陷入经济困境。随着家庭投资渠道拓宽,财富水平增加,再加上居民保险意识增强,家庭对未来不确定性的防范需求也逐渐扩大。家庭开始为抵抗未来风险而“购买”保障,商业健康保险较好地满足了家庭的需求,市场潜力巨大,并与家庭风险金融资产配置之间有着密切关系。因此,本文以此为切入点进行研究。首先,本文归纳整理了国内外的相关文献,阐述了家庭风险金融资产配置的影响因素,接着总结了商业健康保险对家庭风险金融资产配置影响的研究文献。其次简述了商业健康保险和家庭风险金融资产配置现状,在预防性储蓄、行为金融学等相关理论的基础上,提出研究假设。最后,通过构建Probit和Tobit模型对家庭参与风险金融市场的可能性和程度进行分析,另外分析了其影响机制,并采用倾向得分匹配法和更换解释变量法进行稳健性检验,基于收入和地区两个视角进行异质性分析。根据以上实证分析结果,得出以下结论:第一,家庭持有商业健康保险会增加其对风险金融资产的持有概率;第二,家庭持有商业健康保险会增加其对风险金融资产的配置比例;第三,上述作用是通过降低家庭的预防性储蓄水平来实现的,即影响机制是家庭的预防性储蓄水平;第四,上述影响存在收入和地区差异性。基于以上研究结论,本文从政府、保险公司和家庭三个方面给出建议。