随着我国市场经济体制改革、经济结构调整不断深化推进,房地产行业取得了耀眼的成绩。以往我国房地产行业“粗犷式”的发展,造成了当前全国范围内房地产“产能过剩”的情况,中央及地方政府和有关部门相继出台了房地产调控政策,引导行业走向可持续发展道路。此外,房地产行业属于资金密集型行业,其项目开发主要依靠外部资金支持。但一直以来,我国房地产企业主要依赖负债融资的方式筹集资金,尤其是银行贷款。因此,资金来源单一、融资难等问题一直困扰着我国房地产企业尤其是民营房地产企业,并制约着企业的进一步发展。在这种背景下,本文结合YD集团香港上市案例,利用所学的有关企业融资和财务管理方面的理论知识,从房地产企业香港上市融资普遍面临的问题出发,以YD集团香港上市筹备过程的重点问题为研究对象,通过梳理分析有关政策、实际案例、各类数据和图表,着重分析了YD集团上市融资的主要策略。针对性地研究了YD集团上市融资过程中最终确定香港作为上市地点及香港上市方式选择的标准、公司上市融资市值目标的定立标准、公司关联企业之间的业务架构梳理优化、公司治理结构的内部控制体系及财务管理制度的优化、房地产板块资产与非地产板块资产的重组及分立改制以及境外红筹架构的有效搭建等方面的融资策略和相应的保障措施。从本文对YD集团香港上市的实例分析中可以发现,在融资困难与政策限制的大环境下,民营房地产企业是否能成功在香港市场上市融资,且在上市成功后是否可以持续在国际资本市场上再融资,重点还是在于企业自身。在上市前,要强化企业内部治理结构,加强经营管理水平,提升企业利润水平。在上市过程中,要正确处理公司股权、产权结构,合理安排企业重组计划,规避法律风险、会计风险。坚持以合法合规及专业的经营管理能力,公平地从资本市场获取资金,进而促进企业建立更为高效的经营机制、管理管队,打造企业优秀的品牌形象,形成融资与可持续发展的良性循环,实现企业战略发展目标。希望以YD集团上市融资全面的案例分析,为同行业其他企业在香港上市融资提供一定的借鉴。