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资本的形成及其效率是经济发展中的基本推动力。它包括三个基本环节：储蓄的形成和聚集——储蓄向投资的转化——投资变为有质量的产出。只要任何一个环节出了问题，就会成为经济发展中的瓶颈。本文仅就储蓄向投资转化这一环节的效率问题进行研究分析。我国社会绝大部分的储蓄向投资的转化是由银行体系实现的，而银行体系在这个转化过程当中存在着效率低下、风险积累等缺陷。在这种缺陷之下，储蓄向投资的转化产生了两种结果：一是储蓄资金在银行的沉淀，二是大量银行资产在无法贷出的同时，国家要付出很大的成本引入外资，以弥补社会投资过程当中的资金不足。要提高整个社会的资金利用效率，实现储蓄与投资的有效均衡，就必须改变原有机制，建立市场主导型的储蓄—投资转化机制。