随着大量金融创新产品问世,改变的不仅仅是金融机构的经营理念和方式,也大大地推动金融的深化改革和金融的国际化进程,以至于对全球经济发展都产生了巨大而深远的影响。我国商业银行虽然在金融创新方面起步较晚,但是随着行业的深化改革,商业银行对金融创新的重视度逐渐提高,各银行都为了提高其竞争力和盈利能力并有效降低风险而进行金融产品的创新。因此,研究商业银行的金融产品创新对竞争力、盈利能力以及风险的影响便成为了非常重要的一个研究课题。本文首先就已有的相关研究文献进行回顾,了解目前已经被研究出来的成果。其次,总结了商业银行金融产品创新的相关内容,叙述了商业银行金融产品的类型、商业银行金融产品创新的发展历程及趋势,以及商业银行金融产品进行创新的动因。在对金融产品创新相关内容有了一定的了解之后,对本文要用的广义矩估计分析方法以及Sargan检验和Arellano Bond检验两种检验方法进行介绍并确定要使用的样本和代理变量,最后确定实证模型,先对各变量进行描述性统计再进行回归分析、得出结论并给出一定的政策建议。本文采用中国140家商业银行在2000年-2014年的动态非平衡面板数据对商业银行金融产品创新与其竞争力、盈利能力和风险之间的关系进行广义矩估计回归分析。实证结果表明,商业银行金融产品创新与竞争力呈现倒U型关系,当采用专利数量占比衡量时与盈利能力呈现U型关系,采用中间业务收入占比衡量时与盈利能力呈现倒U型关系,与风险呈现U型关系。也就是说,竞争力开始会随着金融产品创新程度的上升而上升,但是到了某一临界点之后,便会随着金融产品创新程度的上升而下降;盈利能力开始会随着专利数量占比的上升而下降,随着中间业务收入占比的上升而上升,但是到了某一临界点之后,便会随着专利数量占比的上升而上升,随着中间业务收入占比的上升而下降;风险开始会随着金融产品创新程度的上升而下降,但是到了某一临界点之后,便会随着金融产品创新程度的上升而上升。此外,除了回归分析,本文还从实证的角度对模型进行了过度识别约束检验来判断工具变量是否有效以及序列自相关检验来判断扰动项是否存在序列自相关。最后,本文根据得出的结论对银行自身和监管机构以及我国的监管体系提出了一定的政策建议。