实验经济学是近年来迅速发展的一门学科,它突破了传统经济学的完全理性假设,认为经济主体只具有有限理性。2008年的全球金融危机对有效市场假设和代表者理论提出了挑战,同时也为实验经济学的发展提供了良好的契机。本文以行为金融学理论中羊群行为、相似性启发理论,并结合持有成本理论设计了交易主体价格形成规则,引入定期结算机制,运用基于主体的建模方法,以Visual C++为工具编程实现了一个人工金融市场模拟平台。市场中的交易者按照风险一定下收益最大化作为自己决策依据,根据各自的价格函数形成期望价格并进行报价,买卖报单均记录在一个类似于真实市场中的登记结算中心。人工市场采用了连续竞价机制,按照“价格优先,时间优先”的原则对买卖单撮合成交。分析表明,人工金融市场具备尖峰厚尾、波动率聚集等真实市场的统计特性。此外,本文针对不同阶段的市场收益率建立了ARMA模型,通过对模型拟合度的分析,验证了交易主体具备一定的学习能力。本文从三个角度对最优交易策略进行了研究。第一,模型设计一类交易者采取遗传算法进行交易策略的学习,但实验结果表明单独采用遗传算法确定的最优策略并不能战胜市场；第二,模型设计另一类交易者采取预测均方误差进行学习,我们将其中业绩最优的交易者的交易提取出作为最优交易策略；第三,我们根据实验数据,证实了一条适合大多数交易者的最优策略,即在市场价格上升阶段是买入持有,而在市场价格下跌阶段就是尽快了结手中的头寸。