小麦是我国三大粮食作物之一,保障小麦生产对于国民经济平稳运行和国家粮食安全不可或缺。山东省是小麦的主要生产地,小麦也是山东省非常重要的粮食作物。但是,小麦的生产活动易受自然灾害的影响,并经常面临巨灾风险,市场化的商业保险不能有效应对。因此,我国从2007年开始试点实施政策性三大粮食作物直接物化成本保险;2018年提出试点“三大粮食作物完全成本保险和收入保险”,山东省有4个县市列入试点名单;2019-2021年要求继续推进稻谷、小麦、玉米完全成本保险和收入保险试点;2022年要求实现三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险主产省产粮大县全覆盖。然而,当期实施的直接物化成本和完全物化成本保险费率厘定相对粗略、保障水平较低、农户投保积极性不高、保险公司经营比较粗放,根本原因在于目前的保险政策没有考虑到不同的小麦种植地区之间的风险差异性。而风险区域划分是针对不同的小麦种植区域进行科学的风险评价,据此实行差异化和精细化的费率厘定,从而有效规避逆向选择行为。同时,收入保险既能保障保价格风险又能保障产量风险,因此可以解决因保障不足所带来的需求不足问题,从而调动农户的种粮积极性,确保山东省乃至全国“粮食安全战略”的实现。因此,本文在风险区划基础上开展对山东省小麦收入保险的研究,为收入保险的实施提供技术支持和理论依据。本文首先对山东省小麦的种植现状及面临的风险进行分析,阐述了山东省开展小麦风险区划和收入保险的必要性;随后,以县区为风险划分单位,选择了包括单产变异系数、灾害发生频率、因灾减产率、专业化指数、效率指数、农民人均纯收入在内的六个指标,使用聚类分析法对山东省县区级的小麦进行风险区划,将山东省小麦生产区划分为低风险区、次低风险区、中风险区、次高风险区和高风险区5个区域。然后搜集小麦期货价格数据,计算风险区划后各区域的小麦产量数据,对其进行去趋势和标准化处理,接下来使用非参数核密度法测算处理后的小麦单产及价格波动分布,选取最优Copula函数来确定小麦价格和单产的联合分布函数。然后运用蒙特卡洛模拟法得到模拟的收入数据,最后根据费率厘定公式计算出山东省风险区划后各风险区域小麦收入保险费率。结果显示在100%保障水平下,山东省小麦收入保险纯费率在2%-4%之间,毛费率在3%-5%之间。以及在保障水平一致的情况下,风险等级较高区域的费率高于风险等级较低区域,且不同风险区域之间的费率差异较为明显。