商业银行稳定性一直是理论界和实务界关注的重点问题,尤其是国际金融危机以来,大批银行破产倒闭使得银行的稳定性问题又一次进入人们的视野,引发学者和实务工作者们的研究和思考,也为监管改革和政策制定指明了方向。我国虽然没有经历过大规模的银行倒闭,但这并不代表我国商业银行稳定性高于或强于外国商业银行,而是因为政府信用在其中扮演了重要角色。因此本文着重从银行监管和市场约束两方面着手,分析了政府监管和市场力量对商业银行行为的影响,这不仅符合理论研究的方向,而且对提升我国商业银行稳定性有重要的现实意义。在对稳定性进行定义的基础上,选取我国16家上市商业银行2004-2012年的面板数据作为研究对象,计算Z指数作为衡量各个银行稳定性的代理变量,并分别构造银行监管和市场约束的代理指标,首先对银行稳定性值进行简单趋势分析,对各个变量进行描述性统计,其次利用Pearson目关性分析,面板回归的方式进行实证研究,最后利用稳健性检验对研究结果进行稳健性分析,通过以上实证的方式考察银行监管和市场约束对提高商业银行稳定性的作用机理和有效性。研究结果表明,我国商业银行稳定性呈现整体上升的趋势,其中监管在提高商业银行稳定性方面发挥了显著的积极作用,而市场约束的有效性较差,对商业银行风险行为的约束力差强人意,在此基础上,本文进一步探析了市场约束有效性的制约因素和弱化原因,最后从政府监管、市场约束和银行自律管理等几个方面给出进一步提高我国商业银行稳定性的政策建议。本文在稳定性代理指标选取、研究变量的构建和研究方法上有一定的创新之处,在构建银行监管、市场约束和银行稳定性关系上具有独创性,但商业银行稳定性问题是一个复杂庞大的问题,涉及的影响因素很多,各个因素之间又彼此相互联系和作用,因此本文虽然在构建指标体系上进行了新的探索,但仍然避免不了对问题的简化,在监管指标的选择上做了简化处理,也没有考察投资者等其他利益相关者的行为对银行的约束,这些方面还有待于进一步完善。