近年来,关于银行信贷活动可能发生的顺周期风险问题引起了学术界和监管者的广泛关注。事实上,为了保障宏观经济与财政的稳定性,了解商业银行是否受宏观经济的影响,以及这种影响到底有多大,这两点是至关重要的。一方面,如果经济周期对银行确实存在影响,当处于经济衰退期时,对于系统本身更显薄弱的银行来说,财政监管就需要进一步加强。另一方面,如果银行对宏观经济波动的反应加剧了经济低迷期的影响,就适合于建立旨在减小银行行为的顺周期风险的规则和制度。研究表明,商业银行信贷活动具有明显的顺周期性特征,而这种顺周期性可能导致其信贷周期、资本周期和风险周期都与经济周期表现出明显的相关性。以信贷周期为例,在经济上行区间,商业银行对借款人的前景表现出过度的乐观,这常常会使其主动作出信贷政策调整,降低信贷标准。与此同时,经营业绩的快速增长又强烈地刺激其放贷冲动。然而实践表明,在经济周期的上行期时,商业银行很容易做出错误的放贷决策,而且这些决策的数量比较可观。因此,经济高速增长的背后,实际上为风险的逐步累积埋下了隐患。等到经济衰退时期,借款人的财务状况逐步恶化,这使得商业银行在做出放贷决策时异常谨慎,其信贷策略也渐渐趋于保守。同时,基于绩效有可能出现下滑的预期、风险方面的顾虑以及金融监管的趋紧,商业银行进一步加快了其收紧信贷的步伐,因而贷款增长随之快速回落。而这些变化可能会反作用于宏观经济,从而加剧经济运行的波动,并导致经济在下行区间持久徘徊。由此可见,商业银行的这种顺周期性信贷活动,不仅会加大其自身的风险,同时对宏观经济运行的影响和破坏也是极其明显的。2007年爆发了由美国次贷危机诱发的全球金融危机,这场危机在随后的两年内达到了顶峰,不少学者甚至将其与上世纪30年代的大萧条相提并论,由此可见其波及范围和影响程度都是罕见的。在这场席卷全球的金融风暴中,我国作为世界经济主要参与者之一,经济也遭受到不小的冲击。由于我国银行业参与国际市场的程度还不深,加之近年来商业银行与资本市场实行隔离,以及监管当局审慎监管政策的有效实施,因此这场金融危机对我国银行业的直接冲击并不大,国内商业银行受到的直接损失是有限的。但是,金融是经济的反映,经济出了问题,金融肯定要出问题。目前,金融危机对于实体经济的影响,已经越来越多地反作用于银行系统,国内商业银行正面临着不断加大的风险,以及经营与盈利压力。由此可见,我国商业银行的信贷活动也具有明显的顺周期性,国内不少学者都对此进行了研究。虽然从目前来看,此次金融危机后我国商业银行的盈利能力正在逐步回升,但如果现在就断言我国商业银行具有很强的抗风险能力,作者以为为时尚早,毕竟金融危机的潜在影响可能远远超出预期。因此,在当前我国的经济形势下,研究我国商业银行信贷活动与宏观经济周期之间的关联性,具有极其重要的现实意义。有关银行信贷活动与经济周期的关联性问题,国内外学者都已作出了大量的研究。本文延续了已有的研究脉络,并在此基础上对我国商业银行进行相关的实证分析。研究对象选取了我国的14家上市商业银行,这些银行的资产总额占到了我国整个银行业资产总额的一半以上,具有较强的代表性。作者运用非平衡面板数据模型的研究方法,通过分析2002年到2009年间这14家上市商业银行的相关财务数据,对我国商业银行信贷活动与经济周期波动之间的关联性进行较为全面的综合性研究,以期对商业银行更好地进行风险监管提供借鉴。第1章——对已有的关于商业银行信贷活动的研究文献进行综合阐述。通过对信贷理论的历史渊源和现代信贷理论与研究进行系统的梳理,进一步厘清本文的研究思路和脉络。第2章——探讨了《巴塞尔资本协议Ⅱ》对商业银行信贷活动的影响。首先,对银行监管历史进行了简要回顾;然后详细介绍了《巴塞尔资本协议Ⅱ》的相关内容;在此基础上最后探讨了资本金要求对银行信贷活动的影响。第3章——综合分析了商业银行的信贷活动与宏观经济周期及其自身风险之间的相关性。首先,就宏观经济波动对商业银行信贷活动的影响进行了分析;其次,通过引入金融经济周期理论,探讨了商业银行顺周期性信贷活动对宏观经济周期的反作用机制。最后,分析了商业银行顺周期性信贷活动中可能引发的风险,主要侧重于信用风险和流动性风险。通过本章的分析,进一步明确了本文的研究意义,并为以后的研究进行了铺垫。第4章——详细阐述了商业银行信用风险和流动性风险的计量方法。首先给出了信用风险的结构式模型、简化式模型以及其它常用计量方法;然后分别介绍了流动性风险的静态和动态度量方法。第5章——对我国商业银行的信贷活动进行了实证分析。通过选取相应的宏观经济变量(MV)和银行特定变量(BSV),采用面板数据模型的分析方法,分别对我国商业银行的信贷规模、信用风险和流动性风险进行了实证分析,从中揭示了我国商业银行信贷活动及其面临的信用风险和流动性风险存在的顺周期性特征。第6章——综合前面的研究结果,对我国商业银行的信用风险和流动性风险管理现状进行了分析,并在此基础上给出了相应的改进措施。