保荐人对公司上市具有推荐、辅导、监管职责,作为证券上市的第一道滤网,它的存在,有效遴选优质企业上市,降低企业上市风险,保护投资者利益,维护证券市场稳定。行政、民事、刑事相关法律法规以及行业管理规定对保荐人法律责任作了相关规定,但是通过统计保荐人处罚形式,对保荐人的处罚全是行政处罚,且集中为没收非法收入、罚款、一定时期的市场禁入等形式,处罚力度较轻;民事赔偿、刑事追责实践中从未出现,相关规定形同虚设。究其原因,除了行政处理是民事赔偿、刑事追责的前置程序,增加了民事赔偿、刑事追责的成本与难度外,还包括民事赔偿,难以区分保荐人与其他违法违规主体的行为,难以确定当事人身份,计算损失难度大等;行政追责体系分散,规定粗疏,执行性差,处罚滞后等;刑事追责,证券类犯罪行为表现形式多元化,犯罪行为相互交织,难以界定罪名,难以准确定罪等。这些制度自身的设置问题,是难以追究保荐人法律责任的主要原因。解决这些问题,除了完善民事赔偿体制,行政处理要及时反应,还需要加大保荐人违法违规成本,多元主体合作,调和各方利益,加强诚信体制建设,规范保荐人行为,以稳定证券市场。