近年来外部环境和监管政策的发展变化,使得银行理财资金更多地投向债券类资产。然而自2014年首支债券“11超日债”违约,我国债券市场“刚兑”属性被打破,随之而来的债券爆雷和违约潮频现,让债券违约成为银行面临的新问题。城商行与大型银行相比配置了更多评级和资质较低的信用债,同时城商行往往存在专业化人才缺乏、风险管理机制不健全等问题,防范违约风险的能力明显不足,因此,城商行增强债券违约风险防范能力、提高理财资金投资业务的产能与核心竞争力,对银行发展尤为重要。理财资金投资业务内部控制,是银行内部控制的重点之一。良好的内部控制管理对理财资金投资业务的健康发展具有重要意义,一旦内部控制失效,容易形成投资风险和舆情危机,阻碍业务发展。从整个银行系统来看,几乎所有银行都建立了相对完善的内部控制体系,并且在优化内部环境、加强风险管理、强化内部监督等方面做出了大量努力。实践中部分城商行对内部控制理论的理解较为浅显,存在将内部控制等同于合规风险管理的情形,但内部控制实际包含着银行所有控制活动,因此内部控制系统对银行存在较大影响力。相较于大型银行,城商行往往存在成立时间短、组织结构不完善、人才团队储备不足和科技管理手段落后等问题,内部控制管理较为粗放。本文以S银行理财资金投资业务的内部控制问题为例,认真学习和总结信息不对称理论、委托代理理论、风险管理理论在银行内部控制研究中的应用,对银行内部控制相关理论、银行理财资金投资债券现状与风险管理等方面的文献进行了认真的阅读、归纳和总结,采用案例分析法、比较分析法以及调查访谈法等研究方法,结合市场公开数据和S银行相关文件资料,结合对S银行相关人员的调查访谈结果的归纳与分析,还原S银行理财资金投资业务在经营和风险把控方面的真实情况。通过对S银行经营管理情况和内部控制现状的分析,发现S银行理财资金投资业务的内部控制管理根据五要素划分,分别存在组织架构不完善、风险管理能力偏弱、控制活动不完善、信息滞后与沟通不畅及内部监督力度不足等问题,具体表现为团队建设不完善、人才缺乏、风险管理手段落后与风险应对能力弱,以及投后管理存在漏洞、信息沟通不畅等问题。通过采用调查访谈法,进一步深入探析S银行理财资金投资业务内部控制问题的成因,基于实际情况提出提升管理者内控意识和完善组织架构、建立健全风险评估管控体系、完善理财资金投资业务控制活动、优化沟通机制及加强信息披露、进行内部监督职能改革转型等措施,为优化S银行理财资金投资业务内部控制提出了一些具有可行性的意见建议。