私募股权基金是通过私募的方式向机构投资者以及富有的个人筹集的,用于投资未上市企业股权的基金。私募股权基金最近十多年在美国等发达国家获得了飞速的发展,近年来在中国也取得爆发性增长,私募的融资方式作为企业融资的一条新型通道正在发挥越来越大的作用。随着2007年新推出的合伙企业法的生效,正式确立了有限合伙企业的形式,为有限合伙型私募股权投资基金的设立提供了法律依据,私募股权投资面临着前所未有的发展机遇。　　 私募股权基金作正日益成为企业除银行间接融资和上市融资之外的另一种重要的资金来源渠道。私募股权基金的快速发展中也面临着私募股权基金投资企业时盲目大上快上,投资过程中存在着一系列问题,私募股权基金运作过程中如何更好的评估企业,如何规避风险,如何评估其对企业的影响进而作出决策是当前众多私募股权投资机构所面临的重要问题。　　 私募股权基金投资企业时需要对企业进行尽职调查,合理的交易方式设计,并在投资后适度参与管理以降低风险,提高投资收益。本文研究的重点就是企业在投资过程中可能存在的问题与风险,可以采取的策略等。文章以私募股权基金的运营流程为主线,以私募股权投资过程中的存在的问题与风险为研究方向,并提出了投资对策,以防范和降低风险,保障收益。　　 本文分四个部分,首先对本文的研究背景即私募股权基金的发展现状做了介绍,考察私募股权基金的产业规模,对文章写作的目的、意义、框架和思路做了介绍。　　 文章第二章对私募股权基金作了一般性的概述。对私募股权基金的含义和性质进行界定,并比较作为财务投资者的私募股权基金与战略投资者的异同。接下来就私募股权基金中几种典型的投资类型进行具体分析和比较。对私募股权基金的运作机制进行分析,分别就资金来源与组织形式,投资特征等方面进行了探讨,特别分析总结了有限合伙制的运作机制和优势所在。　　 第三章就私募股权基金的投资过程,私募股权基金评估企业、投资企业的标准等进行分析,探寻私募股权基金在投资企业过程中存在的风险和问题。最后第四章结合私募股权机构投资案例分析就私募股权基金在投资企业的过程中存在的问题和风险提出策略上的建议,促进私募股权基金更好的防范风险,保障收益,并能有序、稳定发展。