GARCH-M模型及其在中国股市中的应用

来源 :南开大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户：guilinzd

【摘要】

：

ARCH(Autoregressive Conditional Heteroskedasicity)模型自1982年由Engle首先提出后,Bollerslev(1986)将其发展为GARCH.以后,GARCH及其若干变形已被广泛应用于描述许多不同

【作者】

：

单靖华

【机构】

：

南开大学

【出处】

：

南开大学

【发表日期】

：

1999年期

【关键词】

：

ARCH GARCH GARCH-M 波动集群性相对风险系数过程的平稳性市场报酬率

下载到本地 , 更方便阅读

下载此文赞助VIP

声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架

论文部分内容阅读

ARCH(Autoregressive Conditional Heteroskedasicity)模型自1982年由Engle首先提出后,Bollerslev(1986)将其发展为GARCH.以后,GARCH及其若干变形已被广泛应用于描述许多不同领域的经济现象,特别是描述金融与资本市场变量波动,如股价,汇率,期货价格等的运动特征.该文主要介绍了ARCH,GARCH模型及其一种变形GARCH-M模型,并利用GARCH-M模型研究了沪深股市市场报酬率与波动之间的关系,初步的实证研究使作者得到了一些有益的结论.

其他文献

微分分次泊松余代数和余模

本文引入了微分分次泊松余代数的概念,即将微分分次余代数与分次泊松余代数结合起来.首先我们回顾分次余代数和分次李余代数的一些基本定义,在此基础上延伸出微分分次余代数

学位

微分分次泊松余代数余模结构张量积

一类混合型算子的逼近性质

学位

一类混合型算子逼近性质函数逼近论

关于n-集函数规划的不可微最优化理论

该文建立了关于不可微n-集函数的Moreau-Rockaffelar型定理,并讨论了关于n-集函数单目标规划和多目标规划的Kuhn-Tucker必要条件,得到了关于凸n-集函数多目标规划的鞍点最优

学位

n-集函数的规划不可微最优化n-集函数目标规划凸n-集函数