信用风险是我国商业银行当前面临的重要风险之一,银行大量的不良资产及和国外银行的竞争,使得提高银行的信用风险管理水平成为我国银行业面临的重要课题。我国商业银行在信用风险管理方面,最为薄弱的环节就是利用模型进行量化管理。本文致力于从量化分析角度对我国商业银行信用风险管理进行研究,分析了几种主要的信用风险模型在我国商业银行的适用性,最终选择KMV模型进行修正,分析如何利用该模型对我国上市公司进行风险度量,并运用修正后的模型进行实证分析,评价ST公司和非ST公司四年时间期内的信用风险,其中前三年为股改前,后一年为股改后,并检验模型识别风险的能力,结果表明股改前后,此模型均能较好的识别此两类公司的信用风险,KMV模型使用违约距离度量上市公司的信用风险的方法是可行的。最后,得出结论,我国商业银行可以运用修正后的KMV模型对上市公司信用风险进行度量和管理。