私募基金是一种通过非公开方式面向社会特定投资者募集资余并以基金方式运作的集合投资制度。上个世纪末,私募基金在我国证券市场上悄悄拉开帷幕,但其生命力之强、膨胀之迅速及其对证券市场的撼动,却使其在不久之后即成为业内人士瞩目的焦点。但中国私募基金在实践中也出现了很多问题,例如操作不规范、违规行为多等。因此本文通过借鉴境外成熟的立法经验,为我国私募基金立法提供一些思路和建议。本文共分四个部分。第一部分概述了私募基金的释义和特征,对其法律性质进行了界定,得出私募基金的本质是一种信托创新产品,并通过将其与公募基金、委托理财、非法集资的比较分析,对私募基金的概念进行了更为清晰的揭示。第二部分先对我国私募基金的发展历史进行了回顾,然后提出了目前发展中存在的三个主要法律困局:本身不具合法的地位、广泛存在的保底约定与私募基金的灰色资金来源,对此进行了深入的分析,并引申出私募基金规范性发展的必要性,为下文的内容做了铺垫。第三部分是对境外私募基金法律制度的比较研究。美国是私募基金制度较成熟的国家,因此本部分主要以美国法为视角,详述了美国私募基金法律规范,如美国私募发行制度等,并结合对英国和我国台湾地区的私募基金法律制度的研究,为我国私募基金立法提供有益的借鉴。第四部分符合我国国情的私募基金法律制度试构。此部分是本文的主干,主要是在借鉴境外成熟的立法经验的基础上,针对我国的具体国情,就我国的私募基金立法进行设计。由于立法涉及的问题较多,于是笔者择其要主要从立法路径设计、基本原则、市场准入、组织形式、监管制度、外围制度的完善等方面进行分析设计,构建适合我国的私募基金法律制度。