互联网金融属于新生事物，其发展与繁荣使传统金融业务面临空前绝后的挑战与压力，并不断降低其盈利水平，特别是对商业银行起到稳健经营和发展的重要作用的资本配置效率方面，也因此受到了巨大影响和冲击。2018年6月中共中央、国务院审时度势，颁布了相关文件对进一步完善国有金融资本管理，提高资本配置效率提出了新的意见和要求。从当前情况看，正处于金融行业创新发展的关键阶段，互联网金融对商业银行产生的影响不容小觑，并会一直延续下去，如何更好的在新形势下做好商业银行的资本配置效率提升，急需我们做出有效的研究分析和论证，从而使商业银行在未来的经营运作中获得更多的现实指导和理论参考。
　　根据国内外学者取得的优秀研究成果，在研究前期，笔者专门搜集了与本课题相关的理论与观点，并对其进行梳理、分析、汇总。分别以替代效应理论，溢出效应理论和协同效应理论三个理论基础，通过梳理总结，提出了以下问题:在实施资本配置过程中，商业银行不可避免地会受到互联网金融的影响。急需我们进行深入研究和思考，从而可以更好的为商业银行在新形势和环境下做好资本配置效率的提升提出可靠和建设性的意见和建议。
　　在分析现有研究成果及文献资料后发现，国内外学者们在探讨互联网通过资本配置效率直接影响到商业银行经营时，通常以理论研究及数据对比为主，较少的通过实证分析论证的方法对这方面的影响提出更为有力的结论，本文更多的也是从这个角度出发去进一步深入研究分析论证。
　　本文为了弄清商业银行资本配置效率是否会受到互联网金融的影响以及这种影响的程度有多深，由三个不同角度出发，进行了全方位剖析，分别是监管资本、账面资本、经济资本。利用对商业银行的资本配置效率进行深入细分研究，并借助替代效应，溢出效应和协同效应三个理论，分别阐述了银行资本配置效率是否会受到互联网金融的影响，并提出了三个研究假设。
　　在本研究过程中，主要运用了实证分析法来进行分析。根据16家比较典型的上市商业银行半年和全年报表信息资料，及互联网金融领域权威或人民银行披露的具有典范意义的网络金融数据，基于我国宏观经济的背景下，由商业银行资本配置率中三方面进行面板数据模型构建，这三个方面分别是账面资本、经济资本以及监管资本。
　　经过实证分析和分类讨论，对设定的数据模型分别经过了内生性检验、稳健性检验和异质性检验，我们最终得到的实证结果是:
　　在银行账面资本方面，互联网金融带来溢出影响，增加银行的账面资本总额，所以，其为商业银行账面资本带来的影响是正向的。
　　在银行监管资本方面，互联网金融发挥协同效应，在促进自身可持续发展的过程中，又显著提高了商业银行监管资本，使后者不但履行了监管职责，又不断提高了自身的风险控制能力。
　　互联网金融对商业银行的经济资本方面，即使经过稳健性检验，但可能由于样本数据覆盖面不够多的原因未能得出有效结论。
　　在之前面板数据和构建的方程为基础上，我们进一步通过异质性检验，根据互联网金融行业的发展情况划分商业银行的经营种类，从三个方面深入剖析了商业银行资本配置效率，进而获得结论:
　　在互联网金融发展和影响下，国有全国性大型商业银行账面资本和监管资本的资本配置效率方面相对其他两类商业银行经营的更好，稳定性更佳，拥有更强的风险控制能力，可以应对金融系统风险。与大型国有银行相比，股份制银行在监管资本和账面资本方面拥有更低度的资本配置率，然而，其略高于城市商业银行。这足以反映了，对于三大银行而言，如果以资本配置效率作为研究对象，处于最末位的是城市商业银行。
　　根据全文的理论分析和实证分析结果，我们可以得出以下论证结果和解决问题的方案:
　　互联网金融的发展速度是人们没有想象到的，对商业银行产生了一定的带动作用，在提高资本配置效率方面，二者之间存在正相关关系，在革新传统业务及改善体制等各方面，能起到促进作用。
　　商业银行应当借助当今先进的金融科技手段，可以更好有效的提升资本配置效率，更好的将传统业务转型和革新，压降成本，创造新的盈利增长点，提高风险抵御能力，从而更好的提升自身的资本配置效率。
　　我们在进行了实证研究及检验后，认为城市及股份制商业银行更需要积极向国有大型商业银行学习更多的资本配置效率方面的管理经验，能产生规避各种风险的目的，保障自身经营健康有序。