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税收规避行为是现代企业客观存在的一种财务行为,是税收理论研究中的热点问题,现有研究主要包括避税的影响因素和经济后果,其中对经济后果的研究大都集中于股东与管理者层面,主要考察避税对公司价值、股价、审计和投资效率等的影响,较少考虑到税收规避对外部债权人利益的影响。而在我国现有金融体系下,银行信贷作为占主导地位的外部融资方式之一,其风险管控具有重大意义,那么银行信贷是否以及如何受企业微观行为的影响正成为重要的理论与现实问题。在委托代理理论框架下,企业避税行为并不一定会提高企业价值,而是会产生代理冲突和信息