近年来,私募股权投资行业发展十分迅速。无论是国内还是国外,PE行业投资回报率都很高,成功案例也不断涌现,投资者对PE热情十分高涨。尤其是在我国富二代不断增多的今天,人们对PE的关注前所未有。尽管人们十分关注PE行业,但因该行业还是一个处于发展期的朝阳产业,相关实践探索和理论研究还存有许多不足。为此PE研究的意义和价值重大,尤其是该行业中最佳挑战和最重要的企业价值评估方面。文章主要内容共分三部分组成。第一部分对私募股权投资特点和经典理论在内的已有研究成果进行了梳理和述评。第二部分是分析经典估值理论在我国私募股权投资的实际运用中存在的不足,并提出适合我国实际情况的企业估值方法。第三部分为改进后的估值方法的实际应用。该部分利用改进后的估值方法模拟甄选了当前我国最具有投资价值的企业。通过探讨得出,私募股权投资(PE)企业的价值评估需要结合PE自身公司的优势,采用六因素模型识别出最有投资潜力的行业,然后利用现金流量法计算出预投资企业的有形价值,接着利用成本分析法计算出欲投资企业的人力资本即无形资本,最后把有形资本和无形资本相加,并找出最大值,其值最大的就是最有投资价值的企业。