随着我国“一带一路”政策的提出及亚洲基础设施投资银行的建立,使我国的主权财富基金受到世界越来越多的关注,随之而来的是对主权财富基金投资策略的多方讨论及对其投资风险的担忧。中国主权财富基金——中国投资有限公司(下称中投公司)作为众所瞩目的主要投资机构,一举一动都牵扯世界的神经。然而,比起相对更加成熟的挪威、新加坡而言,中国主权财富基金仍面临众多风险,其投资策略及风险管理措施应进一步研究。本文正是基于这样的背景展开研究。首先,本文介绍了我国主权财富基金的现状以及现行的投资策略,并对以上情况进行分析研究。其次,在“一带一路”背景下,对我国主权财富基金的投资策略可以做出的调整以及相对应的风险管理进行分析探讨,通过对“一带一路”所涉及到的周边重点国家的特殊经济政治环境进行研究,对我国的主权财富基金进行相对应的调整,并对我国所面临的新风险进行分析,以便进一步提出防范建议。再者,本文的实证分析部分利用对外投资风险矩阵,一共选取了七个变量来进行风险衡量,侧重于政治风险和经济风险,并结合VAR方法进行调整,做出调整前后的风险矩阵图。在数据的选取上,使用美国、加拿大、英国、中国香港、俄罗斯、新加坡六者的数据,既包括欧美国家,也加入“一带一路”的两个沿线国家,综合考量分析风险的是否可接受性。并对处于风险不确定的国家进行原因分析,进行总结。最后,在“一带一路”背景下结合我国国情,针对我国主权财富基金投资策略在转变过程中所面临的新风险,提出相应的风险管理与风险规避建议。