随着互联网技术的不断发展,我们正处在信息爆炸的时代,网络金融信息成为金融信息的一种新的重要来源。目前已有研究证明网络金融新闻的情感强度对股市波动有着一定影响,然而金融市场是一个复杂的动力系统,这种影响是非线性的,不能简单的用线性模型进行描述。因此本文采用多重分形去趋势交叉相关性(MF-DCCA)模型来考察网络金融信息情感态度与股票市场波动的相关性。本文选取了2015年10月至2016年10月的在线金融新闻、沪深两市收益率和成交量等数据,首先构建了情感词典并对在线金融新闻情感强度进行计算,最后运用多重分形去趋势波动交叉相关分析法对在线金融新闻情感强度与沪深两市不同时间窗下波动的交叉相关性进行考察。实证结果表明在线金融新闻情感强度与沪深两市波动交叉相关性呈现出多重分形特征。从在线金融情感强度与股市收益率的交叉相关性来看,沪深两市具有相似的性质,在线金融情感强度与股市收益率存在负相关关系;从在线金融情感强度与股市成交量的交叉相关性来看,沪深两市也具有相似的性质,在线金融情感强度与股市成交量存在负相关关系。