随着老龄化社会的到来,我国面临着日益严重的养老问题。据建设部副部长刘志锋2004年2月在香港召开的国际房屋会议上透露,我国城市居民拥有私房的比例已超过80%。但是我国大多数老年人的生活不富裕,出现“房子富翁,现金穷人”。如何通过金融创新,使老年人能够在不移居他处的前提下,通过合理利用自己的住房获得稳定的收益,作为社会养老的补充,是一个迫切需要研究的重要课题。住房反向抵押贷款是最成功的住房资产转换模式,主要为有住房所有权的老年人设计,美国等国家已取得了成熟经验,对此作者通过借鉴国外成熟的操作模式,试图探索出适合我国国情的住房反向抵押贷款业务。本文首先介绍了住房反向抵押贷款的内涵、基本特征、支撑此项业务推出的理论基础以及住房反向抵押贷款的运作流程。接着比较分析了住房反向抵押贷款在美国、加拿大、新加坡等国家的运作情况,详细介绍了美国的住房反向抵押贷款产品,从中找出可以从这些国家学习的经验教训。然后,结合我国实际情况,分析在我国开展住房反向抵押贷款的必要性与可行性,得出住房反向抵押贷款可以在我国提倡、发展和推广的结论,同时深入研究了开展此项业务存在的障碍与风险,提出了相应的政策建议与规避办法。最后,结合我国国情,借鉴国外成熟经验,设想了在我国开展住房反向抵押贷款的组织模式应是政府调控与市场运作两者相结合,贷款机构应以商业银行和保险公司为主,提出了通过保险精算的方法对产品进行定价。