我国上市商业银行市场风险压力测试研究——基于利率风险分析

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经济新常态下,我国的市场风险因素不稳定性日趋增大;与此同时,商业银行的规模不断增大,对市场风险管理的要求也更高,本文认为压力测试在商业银行风险管理中的地位亦是愈发重要。从国内的角度看,利率风险是市场风险中影响最大、最为重要的部分,但相关的实证研究并不深入。故本文仅从利率风险的角度,选取8家上市商业银行,进行我国上市商业银行市场风险压力测试研究,希望为今后我国上市商业银行进行市场风险压力测试提供参考。
  通过对以往文献的回顾,本文发现国内外学者在商业银行市场风险和市场风险压力测试的研究从理论上和实务上都有着丰硕成果,但实证研究方面并不深入,利率风险因素和承压资产负债的分类不够细致。因此,本文按照对应利率风险因素的不同,将商业银行资产负债分为付息类和贴现类,运用蒙特卡洛模拟加以人为因子修正的模型构建压力测试情景,运用利率敏感性缺口模型和久期缺口模型分别对付息类资产负债和贴现类资产负债进行压力测试,汇总整体的压力测试结果并分析。根据市场风险压力测试基于利率风险实证研究的结果,本文给出商业银行风险管理的优化建议和金融监管的完善措施。
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