政府行为对资本市场的影响向来是我国学界的关注要点之一。本文通过深入信息效率观与非理性行为观两种主要观点背后,发掘出股价同步性的一般决定机制,在此基础上逐步探讨我国经济政策不确定性对股价同步性的影响并对其做出合理解释。具体而言,本文基于Baker等开发的中国经济政策不确定指数,以2003-2017年中国A股上市公司为基础样本,通过构建一个综合性的中介效应检验程序实证检验了我国经济政策不确定性对股价同步性的基本影响及其内在作用机理并从企业会计信息质量的角度做了补充验证。研究主要发现:(1)在样本期间内,我国股票市场上噪声交易对股价波动具有显著影响;(2)在受噪声驱动较为明显的我国股票市场,经济政策不确定性的提高会显著降低股价同步性;(3)我国经济政策不确定性对股价同步性的负向作用并非源于信息效率的提升而主要是因为噪声交易的影响,即我国经济政策不确定性的提高会提升市场上的噪声交易水平,加剧个股波动进而在总体上降低股价同步性;(4)我国经济政策不确定性的提高会降低企业会计信息质量进而降低股价同步性,企业会计信息质量发挥了中介作用并同样支持了噪声解释。