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2007-2009年的全球金融危机后,以《巴塞尔协议Ⅲ》为代表的全球金融市场监管改革框架相继出台,包括发达国家和发展中国家在内的各国监管部门根据《巴塞尔协议Ⅲ》对各国商业银行资本要求提出了更严格的新的监管标准。随后,中国银监会也借此机遇出台了“中国版新资本协议”。与此同时,我国积极推进利率市场化改革,这意味着我国商业银行面临的存贷息差将进一步收窄。为此,面对新资本协议风险管理对于资本监管的更高要求、以及我国利率市场化后更激烈的竞争环境,我国商业银行的业务模式亟需向资本消耗更低、资本利用率更高的“轻资产”模式转型。本研究在系统地总结巴塞尔协议对于商业银行资本监管要求和风险管理变革对商业银行经营模式影响的基础上,从理论和实证层面入手创新地运用量化分析的方法分析了《巴塞尔协议Ⅲ》框架下我国商业银行的风险状况、评估了新资本协议对我国商业银行资产组合配置的潜在影响以及进行“轻资产”模式转型的必要性。在此基础上,结合本人多年来在监管部门和商业银行的实践工作经验,对我国商业银行“轻资产”转型进行了总结与探讨。具体而言,包括以下几个方面的探讨与分析: 首先,本研究系统地总结巴塞尔协议对于商业银行资本监管要求和风险管理变革。本文全面分析了巴塞尔协议风险管理方法的发展历程,尤其是《巴塞尔协议Ⅲ》从整体监管框架、信用风险和流动性风险管理、资本要求、市场风险监管等四个方面提出的更高、更严的要求,以及深入剖析了新资本协议和我国颁布的中国版新资本协议的风险管理要求对商业银行总体影响。 其次,新资本协议是新时期我国监管当局对我国商业银行提出的风险管理要求,为新时期我国商业银行风险管理做出了指引。本研究在新资本协议框架要求下,对从我国商业银行存在的三大风险进行了量化分析。具体而言,运用《巴塞尔协议Ⅲ》的内部评级方法对我国20家商业银行2005-2014年间所面临风险进行测度,包括运用企业违约概率测算的逻辑回归模型估算了我国商业银行的信用风险,运用Koenker和Bassett提出分位数回归的方法来估计我国商业银行的市场风险,以及运用泊松分布拟合方法对我国1987-2012年商业银行操作风险进行分布拟合,并运用蒙特卡洛方法估计我国商业银行操作风险的损失分布。本研究通过分别测度我国主要商业银行上述三大风险,认为《巴塞尔协议Ⅲ》中的内部评级方法对我国商业银行控制风险具有很强的指导效果。 最后,本研究从理论和定量分析方面分析了新资本协议下由于新的风险管理要求和监管要求、以及我国利率市场化背景下银行息差的降低,我国商业银行“轻资产”转型的必要性和重要意义。本文构建的一个商业银行资产负债表的理论模型分析表明,在新资本协议对资本质量要求更高的约束条件下,平均资产风险权重随利差缩窄和金融深化程度加深而不断降低,银行基于利润最大化而优化资产组合,倾向于实现“轻资产”转型。本文通过进一步运用Bankscope数据库中2004-2014年我国98家商业银行的数据进行面板数据分析研究发现,商业银行确实有动力对其资产组合进行调整,向“轻资产”、“轻资本”的发展方式进行转变,降低资产的风险比重,调整监管资本在信贷资产与其他资产业务之间的分配关系,利用有限的资本寻求更高的经济效益;同时,在新资本协议公布实行后这段时间的样本中,商业银行通过“轻资产”转型改变原有资产配置,充分发挥除信贷资产外的其他资产的作用,确实有助于提高商业银行的经营能力。在此基础上,结合国内最早进行“轻资产”战略转型的Z银行的具体情况,分析其在转型过程中以经济资本为核心的总量控制和主动重构资产业务配置的历史经验和发展策略,提出了我国商业银行向“轻资产”转型的可行性建议。