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随着经济的发展,利率在市场上起着越来越显著的作用。但在经济发展的同时,金融市场也日益复杂,利率变动的不确定性也带来了很多的风险。为了更好地评估这些风险,学者们提出了一系列利率期限结构模型,如 Vasicek、CIR、Ait-Sahalia、Fong-Vasicek 模型等。本文综述了利率模型研究的重要性、发展历程和在此期间取得的重要成果。在介绍了一系列经典的利率模型之后,作者对Fong-Vasicek模型作了进一步扩展,利用Ait-Sahalia模型的非线性特点来刻画即期利率的波动情况,提出了一个高