利率作为现代金融领域中资产定价的依据,在国家宏观调控中又具有举足轻重的作用。利率期限结构能较好地反映同一时点上不同期限债券利率水平的变化,对于央行货币政策制定,实施和宏观经济运行情况预期研究层面具有重要借鉴作用。国债利率期限结构作为央行对经济运行进行监控的前瞻性指标,蕴含着产出,通胀和经济周期等宏观经济信息并能够为金融市场制定定价基准。从流动性偏好理论和利率期限结构这一宏观金融角度来看,利率期限结构蕴含了公众对未来利率与通胀预期的信息。本论文对国内外有关利率期限结构的理论和实证文献进行了较为系统的梳理,特别是对利率期限结构和宏观经济作用机制方面的研究,并根据我国国债市场的实际状况,探讨基准利率,通货膨胀率与国债利率期限结构的相互影响效应。本文首先基于传统VAR模型探究了我国国债利率期限结构、基准利率和通货膨胀之间的相互影响效应,接着利用Lucas-Tree模型推导利率期限结构与居民通货膨胀率及短期利率之间的关联方程,将方程表达为状态空间VAR模型,模型采用GMM估计方法估计参数并利用模型进行脉冲响应分析,对我国国债收益率的均值、波动率、自相关系数和通货膨胀率进行拟合,并进行了稳健性检验,最后探究了国债和通货膨胀率的关系。本文得到以下结论:（1）通货膨胀率和基准利率对国债利率期限结构具有较大影响效应;（2）国债利率期限结构会影响通货膨胀率的未来走势;（3）根据经济理论的Lucas-Tree模型对通货膨胀率、基准利率和国债收益率曲线共同建模,其对通货膨胀率和国债收益率曲线的拟合效果大大优于传统VAR模型。最后,根据研究结果,向政府等决策部门提出了一些政策建议:适度放宽利率管制,关注债券市场短期利率的波动,并通过调节债券市场资金流动性来改善债券市场状况。