随着全球经济的迅速发展,各国对石油的需求量和贸易量不断攀升,对石油资源的争夺也逐渐白热化。对我国而言,石油资源本就不丰裕,加之快速增长的经济和粗放式的发展方式使得我国的能源消耗成倍增长,因此我国对进口石油的依存度也逐年增加,目前已成为世界第一大石油进口国。然而,近年来国际石油价格大起大落,频繁震荡,这对我国的经济发展和国家安全造成了很大的潜在威胁。为了更好地判断和影响国际油价,扭转我国在国际石油市场上缺乏话语权的局面,建立我国自己的石油期货市场刻不容缓。此前,关于我国石油期货市场的研究一直集中在期货市场的价格发现与风险规避的分析上,忽略了石油作为大宗商品的贸易环节,削弱了研究的实际意义。而本文以对国际石油价格和我国石油期货市场的研究为基础,分析我国燃料油期货市场对我国石油进口价格的影响,更具有实际意义。首先对期货价格和进口价格进行定性分析,结论是虽然在2012年我国燃料油期货市场受政策影响交易量骤降,但是总体上燃料油期货价格对进口价格存在一定的引导作用。随后,选取近8年来我国燃料油的进口价格、期货价格、进口量、产量、表观消费量以及美元汇率的月度数据进行定量分析,构建出的VAR模型通过稳定性检验,并显示存在对燃料油进口价格影响最大的3个主要因素,依次是前一个月的燃料油进口价格、前两个月的美元汇率和前两个月的燃料油期货价格。格兰杰因果关系检验也证明除了2012至2013年之外,燃料油期货价格均为进口价格的格兰杰原因,尤其从2008年燃料油期货市场发展逐渐成熟之后,两者之间的双向因果关系非常明显。在实证分析的基础上,本文结合即将上市的原油期货,对如何进一步完善我国石油期货市场给出了具体的政策建议。