商业银行在经济生活中承担着调配金融资源的重要职能,其资本配置的效率除了反映自身经营能力,还深刻影响实体经济的有序发展。GDP高速增长的经济周期红利和利率管制、利差锁定的政策红利为商业银行带来十年的繁荣发展期,各大商业银行依靠规模迅速扩张实现巨大盈利。但传统粗放的经营模式难以适应宏观经济下行、经济结构调整及金融同业竞争加剧的新环境,而外部资本监管的日益提高则对商业银行资产规模扩张形成直接限制,迫使各大银行意识到资本的刚性约束,开始向资本集约的精细化经营转型,提高风险资源的利用效率。基于风险主动管理,以提高资本回报实现价值最大化为根本目标的经济资本管理是商业银行精细化管理的核心工具。高资本消耗型经营模式下,我国商业银行长期资本不足,且受资本市场发展不完善、融资渠道单一等限制,资本补充成本高、难度大。在外部资本约束加剧、金融脱媒、同质化竞争加剧的大环境下,我国商业银行迫切需要实施精细化资本管理,尤其是股东资金实力不足、风险管理薄弱、经营模式激进的中小银行。但经济资本管理对商业银行的资金实力、信息系统支持、数据基础、专业人才配备有很高要求,我国商业银行实施经济资本配置难度较大。本文通过对平安银行2013年起实施的公司业务资本配置改革的案例分析探究我国商业银行如何基于自身特点和条件,在经济资本管理的特定阶段确定具体目标,从切实可行的角度出发选择合理的资本配置路线和方法。本文主要运用案例分析法、文献理论研究法、比较分析法与实地调研等方法,从明确商业银行精细化资本配置的内涵出发,基于现有理论研究与实践经验总结了商业银行精细化资本配置的特点,路线、方法和基本流程,包括确定经济资本增量、设定资本目标回报率、增量资本在分行、部门、产品等业务单元的层层分配和资本使用效率绩效评价四个基本环节。文章以平安银行为具体分析对象,从风险文化、数据基础、量化模型和IT系统四方面分析了其实施经济资本配置的基本条件,并基于现有理论的对比分析结合我国中小型股份制商业银行的特点分析其资本配置目标、路线和方法选择的合理性。为了衡量平安银行经济资本配置效率,本文从监管目标和盈利目标两个角度出发,选取资本充足率、净息差、资产不良率等指标对资本配置转型实施效果进行评价,得出平安银行的精细化资本配置有效改善了资本充足水平的结论,资产盈利能力和质量均有一定改善;但同时发现单纯依靠经济资本配置难以支持商业银行应对复杂多变的政策、经营环境,实现盈利能力的持续性提高。另一方面,本文通过理论研究和实地访谈相结合的方式,总结了平安银行资本配置模式尚存在的不足,并提出针对性建议。随着资本约束日趋严格和商业银行经营环境的变化,各大银行开始精细化资本配置的实践探索。国内外学者针对资本约束对银行资本配置的影响和资本约束下的精细化管理也作了大量研究,但以大规模实证研究和经验研究为主,研究重点为风险计量模型设计,对具体案例,尤其是以处于经济资本管理初级阶段的商业银行为对象的案例分析较少。本文通过对平安银行精细化资本配置模式的研究,在各个关键点进行总结和完善,在资本配置方法选择上强调了资产组合管理的重要性,在资本配置绩效评价指标的设计上,补充了在经济资本配置实施初级阶段,从监管资本切入核算经济利润的具体方法和风险加权资产收益率的成本分摊方法,以降低在引导资源投向上的偏差。文章希望通过平安银行的案例为我国资本补充渠道受限、管理经验不足的商业银行精细化资本配置实践提供一个系统框架。