商业银行是金融市场中重要的金融中介机构,金融中介理论认为流动性创造是商业银行的重要职能之一。商业银行通过期限错配,利用高流动性负债为非流动性资产融资,从而为市场提供流动性。因此,研究商业银行流动性创造的影响因素对商业银行的经营管理和金融市场的稳定发展是非常重要的。数字普惠金融的发展改变了银行现有的业务模式,对其在金融市场的垄断地位产生了巨大的影响。目前关于数字普惠金融对银行业影响的研究主要集中在对银行创新,经营效率以及经营管理方面,很少有学者研究数字普惠金融与银行流动性创造的之间的关系。具体而言,数字普惠金融会通过改变商业银行的负债结构及其风险承担水平,进一步影响银行的流动性创造,因此数字普惠金融必然会影响商业银行流动性创造。本文通过理论和实证分析数字普惠金融对银行流动性创造的影响,以及是否会通过银行风险承担水平和负债结构中介效应渠道进行传导,数字普惠金融通过市场挤出效应对银行传统负债业务形成冲击,导致银行存款资源流失,抑制银行流动性创造。数字普惠金融也会影响银行风险承担水平,数字普惠金融对银行传统业务的挤出,迫使商业银行主动增加风险偏好,承担更高的风险水平保持盈利。但是,风险提高会导致银行资金周转出现困难,银行会提高信贷要求减少资金投放,银行的流动性创造降低。实证研究方面,本文用北大发布的数字普惠金融发展指数度量数字普惠金融发展水平。通过B-B测算法测度2016年-2020年60家商业银行流动性创造水平,然后构建静态面板回归模型,检验数字普惠金融对商业银行流动性创造的影响。然后,检验数字普惠金融通过银行风险承担和负债结构中介效应渠道影响银行流动性创造。最后,检验稳健性和异质性讨论。本文通过理论和实证结果发现:（1）数字普惠金融可以通过市场挤出效应抑制银行流动性创造;（2）数字普惠金融能够提高银行风险承担,挤出银行流动性负债从而抑制银行流动性创造;（3）因为银行之间经营模式、运营机制等不同,所以数字普惠金融对不同类型银行的影响存在差异,通过异质性分析发现,数字普惠金融对高风险水平和高流动性创造水平的银行影响更为显著。最后,本文利用分样本回归、改变样本区间等方法稳健性检验,结果是稳健的。本文的创新点有:（1）丰富数字普惠金融对银行流动性创造影响的理论和实证研究。目前没有文献在数字普惠金融对流动性创造的影响机制方面进行理论分析,也极少有学者通过实证研究数字普惠金融和银行流动性创造的关系;（2）加入银行风险承担和负债结构两个中介变量,研究数字普惠金融是否会通过银行风险承担和负债结构的中介效应渠道改变银行流动性创造,并探讨在不同银行中风险承担和负债结构的中介作用是否不同。基于上述结论,本文认为商业银行应该加快数字普惠金融建设,健全金融风险管理制度,多渠道提高负债拓展能力,实现差异化经营模式,推动业务多元化协调发展。