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在当今国际金融危机后时代来临以及世界银行业并购大潮下,中国的产业以及银行业恰逢经济结构转型的重要时期,近年来,中国一些具有企业家精神的股份制商业银行通过境内外收购兼并式发展,在产业界引起了很大的反应。这些行为都显示出了中国产业转型和升级背景下的中国商业银行业正在逐步迈向国际的战略诉求。本文通过探索中国商业银行战略性并购的内外环境影响因子,分析银行企业家精神导向下的银行业动态能力各个关键维度要素的演化,对不同的战略并购模式进行深入细致的分析。 本文首先从“伊卡洛斯悖论”问题为出发点,通过梳理战略性并购理论、企业家精神维度理论以及前沿的动态能力理论等多重国际理论文献,基于Teece、侯嘉政、毛蕴诗等学者的动态战略观,本文作者从理论文献入手,推演出了基于银行业的"VILOR"动态能力五维度模型,即:愿景规划能力(V)、整合性关系能力(I)、学习与创新能力(L)、组织协同能力(O)和风险管理能力(R)。在对当前银行业所发生的典型而不同的并购模式与影响要素进行了分析与归类的基础上,本文创新性地设计了一个基于战略性并购下的银行业动态能力演化关系模型。该模型指明了感知内外环境变化的银行企业家精神导向下的战略性并购与银行业动态能力之间的有机联系,并据此推演出了5个重要的命题。 其次,作者通过实地访谈以及对招商银行并购香港永隆银行,广东发展银行引入花旗集团,中国平安入股深圳发展银行这三大典型案例进行分析,提取案例企业间的异同点,并进行归纳和比较,三大案例的多重分析和结论最终验证了理论模型的合理性,并最终得出了影响银行企业动态能力的下述基本结论: 第一、中国银行业的并购行为的实施受到境内外环境的重大影响,外部环境的动态性、复杂性、敌对性以及竞争性给整个中国产业和银行业带来了机遇和挑战,特别是在产业结构调整和升级下的中国企业家和银行企业家,必须时刻关注环境因子的变动,并以创新性、冒险性以及超前的预动性迅速对市场作出反应,只有不断培养银行业的动态能力才能适应环境的变化;第二、银行业间的战略性并购行为已经成为中国商业银行提升动态能力的主要方式;第三、境外商业银行参股中国商业银行,目标在于凭借其国际化的实力抢占成长中的中国商业金融服务市场,而中国境内银行利用并购手段是快速走上国际化,逐步培养和提升自身动态竞争能力的一种必要途径;第四、在监管逐步放松的前提下,中国商业银行通过战略性并购手段容易实现混业经营,但是中国银行的并购机制仍有待进一步完善。 作者最后提出了加快提升中国银行业动态能力的几个政策性建议,期望能对中国商业银行业进一步深化改革,不断提升今后的服务竞争力有所启示。