在未来相当长的一段时间里,中国都处在经济结构调整、产业升级换代的时期,而并购重组作为主要的实现方式之一,将迎来了新一轮热潮。由于我国资本市场发展尚不完善,并购贷款审批条件苛刻,使并购融资存在较大的资金缺口,这为并购主题类金融产品提供了广阔的发展空间。另一方面,随着经济的不断发展和人们的财富积累,中国的金融消费市场有较大的发展潜力,人们对资产配置多元化有了更高的需求。已有的并购基金等并购主题金融产品对投资者的资产净值和投资经验都有相当高的要求,广大的中产阶级缺少相应的投资机会,这迫切要求产品创新。本文立足于我国并购重组融资及金融产品消费需求的现状,分析了我国并购基金的发展现状和产品创新的必要性,在此基础上确定了产品设计理念,并对产品的功能和定位进行了分析。“乐享并购”投资计划从风险分散和消费需求出发,进行了分级处理,优先级在5%收益的基础上享有一定的浮动收益,风险较低,适合广大的中产阶级投资;中间级有一定的本金损失的风险,适合高净值客户或机构投资者;劣后级由券商以自有资金持有,以保证优先级和中间级的本金及收益,承担项目的最终风险。接着,本文分析了产品的交易结构、预期收益、风险及防控和创新点,并从政策支持、供给需求和市场接纳度方面分析了产品的竞争优势,对产品的推广策略和推广经费进行了估算。“乐享并购”投资计划在原有的并购基金产品化基础上,使风险与收益重新组合,分级后的产品更能满足不同层次消费者的需求,一方面丰富了消费者投资渠道,另一方面,使并购融资的资金来源更为广阔。