2014年以来,中国加快了资本账户开的步伐,使商业银行又面临了新的挑战。金砖国家同属发展中大国,有着相似的产业结构、产业规模等经济背景,而且金砖国家都是在20世纪90年代加快了资本账户开放的步伐。通过研究资本账户开放对金砖国家商业银行盈利能力的影响,不仅能对资本账户开放如何影响商业银行盈利能力进行对比,以更深地认识这个问题,也能借鉴其他金砖国家资本账户开放的经验,吸取其他金砖国家商业银行应对资本账户开放的教训。资本账户开放通过信贷扩张效应、经济增长效应和国际资本流动效应等渠道影响商业银行的存贷款等业务,进而会影响商业银行的盈利能力。本文对通过面板VAR检验,实证研究金砖国家资本账户开放与商业银行盈利能力之间的关系。分样本实证结果得出,资本账户开放对中国和印度商业银行盈利能力有积极影响,部分原因是由于在经济转型的过程中,中印两国保持了社会稳定和继续执行了基本的管理职能,使市场更好地发挥了作用。另外,中印两国有一批国际排名靠前的商业银行。相反,资本账户开放对俄罗斯、巴西和南非商业银行的盈利能力具有消极影响,部分由于它们经济自由化进程过快,且过度依赖自然资源。另外,它们在银行资源总量和规模上劣势较为明显。因此,我国在开放资本账户的过程中,要进一步健全银行体系,协调好财政政策和货币政策。最后,本文根据实证结论分析,针对中国当前的资本账户开放和商业银行改革现状,提出了四点建议:协调渐进推进利率改革、汇率改革与资本账户开放,避免重蹈其他金砖国家覆辙;吸取其他金砖国家资本账户开饭经验,优化资本账户各子项目开放次序;加强资本流动监控,加快建设和发展货币市场;提高商业银行竞争力,加深金砖国家金融合作。