股票市场价格行为的研究一直是现代金融研究的一个难点,也是一个热点.对股票市场价格行为的研究是考察和分析股票市场的进行机制、波动特征和结构特点的基础,同时为稳定股票市场发展的政策调控提供了理论基础,为投资者降低风险、优化投资策略提供了理论基础.随着混沌理论、分形理论、行为理论以及复杂性理论在投资领域的应用,建立在线性模式之上的标准金融理论无法解释的许多宏观现象得到了合理的解释.但是人们对股票市场微观运行机制的研究还很不深入.近年来流行的复杂适应性理论,为我们理解股票市场微观运行机制提供了新的思路和可能.基于此,在本文的研究中把股票市场看作是一个复杂适应性系统,通过对其微观主体行为的模拟,来考察突现的股票市场价格行为背后的微观特征.本文分析了国内外股票市场价格行为研究的研究现状,论述了基于投资理性的有效市场假说的缺陷并进行了实证分析和检验;概述了基于agent研究方法的基本理论及其方法,阐述了支持平台SAWRM的原理;建立研究股票市场价格行为的swarm仿真模型并利用模型对下面三个内容进行了研究:◆研究基础投资者和技术投资者对股价波动的影响◆研究参数H(撮合速度)对股价的影响◆研究机构投资者对股票价格的影响并对运行结果进行了系统分析和评价.充分说明采用SWARM仿真方法是进行股票价格行为研究的重要方法,具有广阔的发展和应用前景.