在我国经济和社会发展过程中,中小企业起着不容忽视的作用,但是融资困境一直是其生存和发展的主要制约问题。银行等金融机构针对中小企业融资困境问题设计了供应链金融服务商品,基于供应链视角,区别于传统的针对授信主体单一评价的方式,引入债项评级更侧重供应链上各成员合作关系的稳定性、上下游贸易活动背景的真实性以及交易对手(核心企业)的信用资质和规模实力等。通过供应链上核心企业以及第三方物流等企业的参与,一方面有利于缓解中小企业融资困境,另一方面中小企业借助核心企业提升了自身的信用等级,银行对中小企业的授信风险有所降低。本文首先对供应链金融的理论基础、概念、运作模式等进行阐述,自我国于2007年《物权法》出台并明确应收账款可以作为有效质押物,为缺乏有效不动产作为抵押的中小企业拓展了新的融资渠道,本文的主要研究内容是应收账款融资模式。核心企业在供应链内部贸易活动中凭借其优势地位和强大实力习惯于向上游处于相对弱势的中小企业供应商进行赊销,导致中小企业流动资金困难而无法按时支付原材料、人工成本,从而使供应链条不稳定,针对中小企业供应商应用应收账款融资模式,并以应收账款质押为主要研究领域并考虑风险因素,利用模糊综合评价法进行风险评估后设定质押率等风险控制措施来降低银行等金融机构的贷款风险,然后基于风险因素的成本效益分析,进行传统融资模式与供应链金融融资模式的对比分析。最后通过实际案例进一步说明应收账款融资模式给上游中小企业供应商带来的融资优势,并对比了应收账款质押融资模式和传统模式的质押率差异,从而加快中小企业供应商的资金周转率以及提高资金使用效率,实现供应链上供应商、核心企业以及银行的三方共赢,保证供应链的稳定性和竞争力。