英国著名经济学家凯恩斯曾经说过“把经济体系中任何一个因素单独提出来,都和利率有一定的关系”。美国著名经济学家和金融分析家亨利·考夫曼说过:“在一定的意义上,金融市场迄今为止发生的变化集中体现在利率之中。”因此,利率一直是各国政府控制并借以调控经济的重要货币政策工具之一。近两年以来,我国频频运用利率这一货币政策工具对经济进行宏观调控,经历了加息周期之后为了应对国际金融危机的影响又开始进入减息周期。利率对于经济的影响程度直接反映了利率的传导机制是否顺畅和市场化程度的高低,因此,研究利率市场化改革问题具有很强的现实意义和应用性。本文基于我国金融体系和利率制度的现状,通过对利率传导机制的分析,对利率市场化的程度进行定性问题的定量研究。本文首先在第一章分析了研究的背景,总结了国内外学者对利率市场化改革的研究成果、介绍了本文的写作思路以及论文的创新点;其次,在第二章概述了我国利率市场化改革的历程并分析了利率制度的特点,认为我国利率管制仍然比较严格;第三章对我国金融市场利率传导状况进行了实证检验并得出结论:利率在我国金融市场内部的传导比较顺畅,利率的变动存在联动性。但是利率在向实体经济的传导过程中效果不佳;第四章分析了我国利率传导机制不畅的原因,主要包括缺乏核心基准利率、没有形成以基准利率为基础的定价报价机制以及银行与国有企业的特殊关系等;第五章对利率市场化改革所需的条件提出了相关建议,包括拓展货币市场广度和深度、积极培育核心基准利率以及改革国有企业运营机制等建议。