2004～2014年，中央“一号文件”连续11年对农村金融发展做了明确批示。但近三十年来，发展中国家的农村信贷市场效率低下，农户金融抑制的程度普遍相当严重。根据大多学者的研究发现，被调查的农户不论从农户借贷频率上进行分析，还是借贷农户的数量上进行比较，都倾向于向非正规金融渠道借贷。非正规金融的形成与繁荣也从侧面反映出正规金融组织弱化农村信贷服务功能的结果，两者并存的二元化结构是我国农村金融体制的主要特征。可见，非正规金融在我国农村已成为一个非常引人注目的问题，我国农村金融市场上非正规金融的广泛存在以及由此形成的二元金融结构问题不能不引起我们深刻的反思。　　本文综合利用多个领域的研究成果，采用多重研究方法，在分析农村二元金融结构现状及特征的基础上，探讨非正规金融广泛存在的根源及由此形成的农村二元金融结构现象成因，同时从匹配经济学角度深入分析农村信贷市场上农户借贷匹配的决定因素，并进而分析两者之间相互关系的实现，最后，结合国内外经验启示探讨两者之间的最佳联结模式、激励机制及制度安排。全文共分为9个部分，研究的主要内容和结论如下:　　研究内容一:农村二元金融结构现象成因及存在的合理性分析　　本部分内容首先对二元金融结构现象成因进行了理论回顾与评述;其次，对“小农命题”与中国农户的特殊性进行了阐述，在此基础上剖析农村二元金融结构形成的根源;最后，结合理论分析并利用江苏省农村地区的调研数据实证检验农村二元金融结构存在是否有助于提高农户收入水平，从而进一步证实农村二元金融结构的存在具有一定的合理性。　　研究结果表明，非正规金融活动的存在有其自身内在的生存机制，同时，由于非正规放贷者解决农村金融市场问题上的能力大于正规金融机构放贷者，说明了非正规金融安排在农村的生存发展，不仅具有合理性，而且具有不可替代性。为了进一步证明农村二元金融结构存在的合理性，本文结合理论分析并利用江苏省农村1202户农户的调研数据，在平均处理效应（average treatment effect）模型的框架下使用偏差修正的match模型准确估计了农村二元金融结构下农村正规金融和非正规金融分别对农户收入水平增长的贡献程度。通过理论推导和实证结果均可判断，农村二元金融结构存在有助于提高农户收入水平，进一步间接证实了农村二元金融结构的存在和发展具有一定的合理性。　　研究内容二:农村二元金融结构下农户的融资行为研究:基于借贷匹配视角该部分内容构建了正规与非正规借贷匹配的理论模型，并运用江苏省农村居民借贷的调查数据对农村居民借贷匹配的特点进行了实证检验，从而探究其借贷匹配的决定因素。　　研究结果表明，标准信息禀赋越高的农户，其正规程度越高，借款交易成本越低，向处理标准信息具有比较优势的贷款者显示其信誉的能力越强，从而标准信息禀赋高的借款者（即正规借款者）较标准信息禀赋低的借款者（即非正规借款者）更容易获得正规贷款者的贷款，而标准信息禀赋低的借款者（即非正规借款者）更可能与使用非正规贷款技术（即使用情感化信息进行审查和监测的非正规贷款技术）的贷款者进行借贷匹配。同时，个体借款者标准信息禀赋的差异得以使相应金融制度安排而形成的合理结构，也进一步论证了正规与非正规二元金融结构存在的合理性。　　研究内容三:农村正规金融与非正规金融之间的相互关系形成及区域变化　　本部分内容在前文研究的基础上，进一步研究两者不同关系的实现与成因，并创新性地建立两者的放贷选择线，由此阐述农村二元金融结构下正规金融与非正规金融相互关系的区域变动，以此探讨现有农村金融供给体系的运行效率与不足。　　研究结果表明，通过分析正规金融放贷额度与农户标准信息禀赋特征及非正规金融放贷额度与社会资本特征指标之间的相关关系，建立二者的放贷趋势线及不同条件下的贷款区域，可得出二者的相互关系以及不同条件下二者相互关系的变动情况。据此可说明非正规金融风险的爆发以及农村金融供给体系的不稳定，往往是由正规金融或非正规金融的信贷政策频繁调节或过度调节所导致的。且现阶段我国正规金融市场信贷紧缩、非正规金融市场信贷扩张的情形下，我国农村金融供给市场势必会存在一定的风险。　　研究内容四:农村正规金融与非正规金融联结的经验考察及制度安排　　前文研究结论表明正规金融和非正规金融各自具有比较优势，农村金融体系分层体系明显，从而强调了正规金融和非正规金融的金融联结。本部分首先从理论上分析了农村正规金融与农村非正规金融共存结构下各个主体的决策行为和期望收益，并通过构建模型分析了金融联结中两类联结模式（水平联结和垂直联结）的信贷市场效率。研究结果表明，非正规金融部门进入信贷市场能够改善信贷市场资金配置效率，使得总体质量水平不高的潜在借款者中的高质量借款者获得其贷款满足，而拒绝对低质量借款者进行放贷。可见，正规金融与非正规金融部门间的垂直联结模式能够提高信贷市场效率，一方面正规金融可利用非正规金融的信息优势，另一方面非正规金融可从正规金融处获取低成本的资金，即论证了金融联结模式中，相较于水平联结模式，垂直联结模式下的市场效率最优。　　基于以上分析，进一步讨论了垂直联结模式的实践及效应。通过江西遂川案例和云南禄劝案例可以得出评价农户信贷服务模式的关键要点:其一是农户信贷的可获性是否能够提高;其二是服务广度和服务深度能否增加或增强，即实现信贷提供机构的可持续性。　　可见，正规金融与非正规金融部门间的联结合作是合理且有效的，增加了农村资金的供给，扩展了农村金融服务的边界。为此，我国应基于各国成功实践经验，通过制度创新推行金融联结:构建正规金融与非正规金融两部门并存的农村金融体系，改变正规金融机构所持有的传统观念，并重视微观结构设计并基于不同地区差异来实施有效的金融联结。据此，从农村金融联结中联结主体的选择、贷款利率、贷款规模、联结期限、奖罚机制、风险控制机制及利润分配方案的确定方面设计了金融联结的激励机制，最后提出了确定非正规金融的合法地位、对不同的农村非正规金融区别对待、构建非正规金融制度体系、建立与二元金融体系相配套的监管体系以及构建正规金融与非正规金融共享的信用体系的政策建议。