从契约角度看,会计准则是一种不完全契约,这种不完全性主要表现在会计准则为企业提供了自主选择和自主判断的弹性空间,包括会计核算原则确认、计量方法选择、价值估计核算等。而最具代表性的就是表外负债信息披露的自愿性。如果能从不完全契约的角度来研究表外负债信息披露问题,对推动会计准则的完善,提高会计信息的决策有用性,协调各契约方之间的利益分配,促进资源优化配置具有重要的意义。笔者由表外负债信息披露现状出发,引入不完全契约理论,从契约的不完全性寻求表外负债信息披露自愿性的原因。并在此基础上深入分析,通过实证研究得到了表外负债信息披露与会计信息质量的正相关关系,以及商业信用和银行信用与表外负债的正相关关系。这在表外负债信息不易获取的情况下,为利益相关者提供了判断和识别表外负债及其风险的可获得性替代方式。也就是说,在弱式有效市场环境下和信用供给充足条件下,可以通过会计信息质量的高低来判断是否存在隐藏表外负债,并可以通过商业信用和银行信用的异常变动进行进一步验证。笔者从理论分析和实证分析的基础上得到的结论对研究表外负债信息披露提供了新视角,希望通过本文研究能对外部利益相关者识别表外负债风险提供可信的理论依据。