证券欺诈行为的伦理分析

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证券欺诈是在证券发行、交易及相关活动中的内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为.以往关于证券欺诈的研究主要集中在经济学和法学领域,该文主要从经济伦理学的角度进行阐述.作者认为,证券欺诈违背了市场经济公平交易和诚实信用原则,而这两个原则是市场经济根本的伦理基础.因为只有实现公平交易,才有可能使市场经济的交易主体走到一起发生交换行为;而只有做到诚实信用,才有可能使市场经济的交易过程连续不断地持续下去.证券欺诈具有两个特征:优势犯罪和短期行为.其中内幕交易和操纵市场体现为通过利用信息优势、资金优势来牟取暴利,因而主要是违背了公平交易的原则,是一种优势犯罪.而欺诈客户和虚假陈述则主要是违背诚实信用的原则,是一种短期行为.
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