在我国,股市自诞生以来就一直有波动剧烈的现象,管理层为了抑制市场异常波动,提出了鼓励机构投资者大力发展的战略。在这种政策引导下,我国的证券投资基金已经发展成了股市中的重要的力量,所以我国证券投资基金的羊群行为近年来一直受到了很高的关注。目前已经有很多学者通过LSV模型对我国证券投资基金的羊群效应进行了研究,并得出羊群效应很高的一致结论。但是对于基金羊群行为对股市波动的影响的研究却没有得出一个一致性的结论。所以,研究证券投资基金的羊群行为及其对股市波动的影响,对促进我国股市的健康发展有着十分重要的理论意义和现实意义。本文先对我国证券投资基金的投资行为、证券投资基金存在的问题和我国股市波动的特征进行了分析,之后选取了2006年到2011年之间的股票型基金的十大重仓股作数据为样本,利用LSV模型对基金的羊群行为进行了测算,并用该测算结果和股市的波动特征进行了实证分析。通过研究并得出结论：我国证券投资基金普遍具有明显的羊群行为,但根据实证分析得出我国的基金羊群行为与股市波动之间相关关系很弱。最后本文结合前述研究,从提高信息的透明度、加快完善股市做空交易制度、提高上市公司质量、提高上市公司分红机制、建立有效地法律监管体系以及加强基金本身优化发展方面提出了优化我国证券投资基金健康发展,改善我国股票市场投资环境的政策建议。