随着我国资本市场的迅猛发展,社会各方对审计需求日益增长,我国注册会计师和会计师事务所肩负的信息鉴证责任日益重大。然而,国内外爆发的许多财务舞弊及审计失败的案例,使资本市场秩序及投资者利益受到严重损害,各国因此都努力提升监管水平,主要是通过行政处罚的手段。尽管如此,在强力监管和督查下仍然出现大量审计违法违规行为,证监会监管手段产生的效果引发学界深思。据此,本文选取多次受到行政处罚的大华会计师事务所为案例研究对象,从大华会计师事务所历年审计违规行为受到的证监会处罚为起点,深入探讨证监会对大华会计师事务所的多次处罚造成的影响及背后的原因。本文研究思路与以往研究的区别,在于以往主要研究证监会处罚对会计师事务所造成的单个方面的影响。本文在对已有学者研究系统回顾的基础上,利用声誉机制理论、信号传递理论、公共产品理论和“深口袋”理论,以大华会计师事务所为研究对象,运用文献分析法、案例分析法和比较分析法,研究了证监会处罚对会计师事务所业务、声誉、审计质量和审计收费的影响。希望能对会计师事务所受到证监会处罚后产生的各方面影响以及证监会处罚的效果研究做补充。研究结果显示,证监会处罚对会计师事务所客户数量的长期影响较小,且对审计收费和审计质量无显著影响,因此证监会处罚对大华事务所惩戒作用不明显。通过案例分析,本文认为:（1）证监会处罚是依法规制、约束和监管会计师事务所及注册会计师的有序行为,对更好地保证审计工作推进,维持证券市场秩序具有突出作用;（2）证监会的处罚举措能够在短期、局部范围内对会计师事务所及注册会计师的违法违规审计产生一定约束、限制作用,但这种约束和震慑以“短期效应”为主要表证,并未对事务所经营发展带来决定性影响;（3）证监会处罚并未显著减少事务所客户资源,也未引发事务所审计收费及业务收入的降低,同时也未带动事务所审计质量的长期稳定提升,对事务所的市场声誉影响极为有限。为此,本文提出应进一步强化、加大证监会处罚力度,建构一体化审计监管机制的建议。通过证监会、行业协会与事务所的协同努力,形成全面依法治国战略下的长效审计监管体系,消除审计违法违规隐患,确保审计工作高效平稳推进,促进资本市场良性可持续发展。