随着我国经济的持续腾飞,资本市场经历了史无前例的成长与发展,并且不断走向成熟,但我国资本市场仍然存在上市公司财务舞弊的问题。这不仅严重影响了上市公司的公众形象,也给资本市场赖以生存的信用基础造成了极大破坏。基于我国国情深入地探讨上市公司财务舞弊的问题,是具有重要实践价值和理论意义的。GONE理论认为一个公司要进行财务舞弊就必须同时具备贪婪因素、需要因素、机会因素和暴露因素,在其中任何一个因素缺失的情况下,公司都无法进行舞弊。在这四个因素中,贪婪因素关注个人的道德品质对财务舞弊的影响,需要因素则从公司的角度对财务舞弊的诱因进行了阐述,这两个因素形成了财务舞弊的内因。机会因素和暴露因素分别从上市公司的内部治理和外部监管方面对财务舞弊产生的原因进行了说明,这两个因素形成了财务舞弊的外因。我国上市公司多由国营企业改制而来,南纺股份就是一家拥有国资背景的上市公司,对南纺股份财务舞弊案例进行分析更能体现我国上市公司普遍存在的弊端。基于GONE理论对南纺股份财务舞弊案例进行分析,有助于投资者和社会公众认识和理解财务舞弊,同时对证券市场健康、有序发展有着重要的意义。从个体贪婪的角度出发,当管理层对金钱和权力的欲望不可遏制时,舞弊行为更有可能发生。南纺股份的管理层为了满足私欲,多年来不断通过贱卖国有资产、实施利益输送、私设“小金库”等方式对上市公司实施利益侵占。从公司需要的角度出发,上市公司最主要的需要就是维持上市资格、获取配股资格和保持公司业绩的持续增长,当公司无法维持上市资格或难以获得配股资格时,就有可能进行财务舞弊。南纺股份在进出口贸易额双双下滑的情况下,急剧扩大投资规模,而过半数被投资企业停业、半停业或严重亏损,对资金的大量需求促使了其舞弊行为的发生。从舞弊机会的角度出发,上市公司内部治理的不完善是财务舞弊的重要条件。南纺股份是国有控股上市公司,“所有者缺位”及经营者行政委派制的弊端表现得尤为明显,“内部人控制”现象就是其最直观的体现。GONE理论中的暴露因素从企业外部监管方面出发解释了财务舞弊的原因。注册会计师们独立性的缺失以及外部监管制度的缺失都使舞弊行为暴露的可能性降低,投资者保护机制不健全及舞弊成本低廉更是为南纺股份的财务舞弊行为提供了机会。基于南纺股份财务舞弊的四因子分析,本文提出了财务舞弊防范的几点启示。首先,应培养诚信守法的文化氛围并建立有效的约束激励机制,使公司管理层更加关注公司的长期发展,遏制管理层贪婪的心理。其次,应建立合理的市场评价体系,不断拓展企业的融资渠道,减少上市公司财务舞弊的不良需要。再次,在促进国有控股上市公司股权多元化发展的同时,不断完善公司的内部控制体系,减少上市公司财务舞弊的机会。最后,改变现行的审计关系结构,完善退市制度和投资者索赔机制,增加舞弊行为暴露的可能性。