我国黄金期货于2008年1月9日首次在上海期货交易所挂牌交易,黄金期货的出现,对于补充和完善我国黄金现货市场具有重要作用。目前我国黄金期货市场才起步不久,因此探索我国黄金期货市场是否具有价格发现功能不仅能够让我们看清我国黄金期货市场的发展程度和状况,并且还有助于我们找出相应的原因并提出对策,对我国今后进一步发展完善黄金期货市场具有重要指导意义,也有利于我国黄金市场中的参与者的决策和风险控制。本文首先回顾了国内外的相关研究成果,并且对国内外黄金市场的发展、期货价格发现功能的含义、机理、影响因素以及相关研究方法做了理论上的阐述,为本文后面的实证分析和对策建议提供理论基础。接下来的实证部分,本文根据以往文献,采用了两种方法(滚动展期方法或是主力合约方法)来形成我国黄金期货市场的连续价格序列,从动态角度分析了我国黄金期现货市场之间的价格引导关系,以及我国黄金期货市场与纽约黄金期货市场之间的价格引导关系,得出以下结论：不论是采用哪种方法获得我国黄金期货连续价格序列,我国黄金期货与我国黄金现货之间以及我国黄金期货与纽约黄金期货之间均存在长期均衡关系。在价格引导方面,我国黄金期货主力合约己展现出价格发现功能,但我国黄金期货市场从整体上而言还不具备价格发现功能,且其价格受纽约黄金期货价格变动的影响显著,对纽约黄金期货价格基本无影响,这说明我国黄金期货市场在国际黄金期货定价地位依然很低,我国要形成具有国际性的黄金期货市场,还有很长的路要走。最后本文以前面的理论及实证结果为基础,分析了我国黄金期货市场发展过程中存在的问题,提出了相应的对策。