银行并购是银行兼并与银行收购的统称,是在市场竞争机制作用下银行实现资产经营一体化的一种方式。银行并购浪潮不仅使银行的组织结构和经营方式发生巨大变化,而且推动国际资本结构的调整和国际资本流动规模的扩张,对整个世界金融的发展产生了不容忽视的影响。自19世纪末20世纪初以来,银行并购伴随着每一次的企业并购浪潮,其角色亦由原来的企业并购行为的参与者和推动者逐渐演进为引领浪潮的主角。20世纪90年代以来,国际银行业并购事件层出不穷,数量之多,规模之大,为历史所罕见,形成了席卷全球的银行业并购浪潮,并涌现出了一大批国际银行业的“超级巨无霸”式的金融机构。所有这些都表明世界金融业正在进行着一场深刻的、大规模的结构整合,各类金融机构功能交叉联合、业务多元化的金融综合服务体系开始建立。金融产业是一个特殊产业,它既具有微观性,也具有宏观性。金融产品既是个人产品,也是公共产品。银行业的风险有别于一般行业的风险。一般行业,其风险的存在至多影响该行业的发展和从业人员的就业状况,不会构成对社会经济结构的大的破坏,也不会在很大程度上影响社会的稳定,更不会导致经济赖以发展的推动力-货币功能的紊乱。但作为一个特殊行业,银行经营的商品是货币。如果银行经营不利或倒闭,会给社会带来巨大的影响。尽管限制和约束减少了银行可利用的机会和银行的冒险行为,但是通过法律管制金融机构内部及相互之间的竞争深度使它们的盈利状况能够维持在一定的水平,使金融体制特定的经济环境的安全性和健全性看上去得到了保证(至少是表面上的)。银行并购虽然是一种经济行为、企业行为,但在并购过程中会产生产权转移、资产定价、机构撤并、人员分流等一系列问题,是一项复杂的系统工程,具有涉及层面广,影响大等特点。此外,银行并购是一家银行扩展规模的手段和提高竞争力的便捷途径,银行的合并往往可以改变一个特定市场上银行的市场结构,而市场结构在一定程度上将决定银行的行为。并购行为能迅速提高银行的市场份额,使其取得或加强市场优势地位,而市场优势地位正是产生许多垄断行为的源泉。为消除银行并购行为中的负面影响,政府必须制定相关的法律法规并实施相应的政策,加强对银行并购的监管,以支持和规范并购重组的顺利开展,保证银行并购的效率、金融体系的安全和社会的稳定。在国际银行业的并购浪潮中,美国银行业的并购重组一直是其中最具有代表性的一部分。美国的并购重组一直占据了北美地区95%左右的比重,而北美地区并购的价值超过世界并购总价值的60%。作为西方金融监管最严厉的国家之一,美国政府出台的一系列政策和法规对金融业的并购重组起了重要的推动作用。在国际银行业并购潮流方兴未艾的今天,学习与借鉴美国对银行业并购活动的监管对于推动我国银行业的发展意义重大。在美国,银行并购涉及很多方面的法律,比如包括反垄断法、银行兼并法、银行法、证券法、破产法、反不正当竞争法、社会保障法等一系列的法律。出于对30年代银行危机及其对经济的巨大冲击的反思,美国制订了《1933年银行法》和《1935年银行法》,规定银行存款利率的最高限,严格限制新银行的设立,实行商业银行和投资银行分业经营,以及设立存款保险制度。这种传统金融监管的主导思想是强化管制,限制竞争,维护金融业的稳定发展。它对恢复美国人对金融体系的信心,促进金融发展起了积极的作用。20世纪90年代以前,美国银行业实施的基本上还是单一银行、分业制度,加之严格的反垄断法,这些都对美国银行业的并购活动产生了很大的影响。这也决定了在美国,银行业并购要面对的三个方面的问题,即并购和由并购引起的垄断问题,并购与跨州经营的问题,并购引发的银行分业经营与混业经营问题。与经济环境的发展相适应,美国金融当局对银行业并购的监管也经历了一个由严加管制到逐步放松的过程。大部分关于银行并购的监管条例均是为了公众的利益而制定的。但它们有时也会产生一些问题,因为在条例通过之前,并没有对其含义在所有的经济环境下进行分析。当管制条例阻碍了银行获利的时候,银行家就会施展出他们的聪明才智去规避管制。例如,银行家为了规避对州际银行的限制,采取了银行控股公司的结构和设立“非银行的银行”。不同管理机构和管制条例的重复和冲突也可能造成混乱和低效率。这都对当局的监管提出了挑战。银行并购这一经济现象,在本质上反映了各国银行业和政府在面对新的世界经济增长前景和竞争所做出的相应性的战略调整,展示了21世纪银行业的市场结构和竞争态势。中国的银行业正在逐步迈向国际化,在新的全球金融业的扩张竞争中,中国银行业所能占据的份额取决于我们现在的决策和努力。经过20多年的发展,我国已经形成了一个相对较完善的现代金融体系,然而必须看到,我国金融业尤其是银行业与世界发达水平相差仍然很大。面对一浪高过一浪的国际银行业并购浪潮,中国应借鉴国外尤其是美国有关银行并购的成熟的监管制度,学习其发展、改革的经验并结合我国的实际,尽快制定和完善有关银行并购的法律法规,加强监管,以保证我国金融机构的有效竞争,资源的最优配置,以及金融体系的安全和社会的稳定。总之,在对外开放的进程中,银行业是中国金融服务的核心领域,而银行的并购则是我们必须面对的现实问题之一,做好银行业并购重组的监管,对我国金融业的健康发展意义重大。本文共分为七章:第一章对银行并购的概念做了阐述,并按照不同的分类标准对其进行了区分。第二章介绍了美国的银行业体系。美国独具特色的银行制度有其历史渊源,文章在简略介绍美国银行体系发展历史的基础上简要说明了美国现代银行体系和结构以及主要的银行机构、监管机构和各自的功能等。第三章概述了美国银行业并购的发展历史。在美国历史上曾经历过两次银行业并购浪潮。20世纪90年代以来美国银行业并购风云再起,形成规模巨大的第三次银行业并购浪潮。每一次银行业并购浪潮,既有共同点又有因为宏观环境的差异而体现出的不同特征。第四章阐述了有关银行业并购的立法与政府的公共政策,以及美国对银行并购的审批程式。由于银行并购所具有的涉及层面广及影响程度大等特点,政府必须制定相应的法律并实施适当的政策,以保证银行并购的效率、金融体系的安全和社会的稳定。尽管美国法律法规对银行业并购的限制在不断放松,但银行兼并不能削弱行业竞争这一传统的自由竞争观念还是相当突出。第五章对美国有关银行业并购的监管法规的演进进行了阐述。政府为规范银行并购行为,同时也为规范金融监管当局的监管行为,制定并颁布了一系列法律法规。金融监管当局正是按照这些法律法规来进行依法监管,保证金融业的稳健运行。然而,监管法规的制定通常都是针对金融运行中已经出现的各种突出问题而规定的特定行为规范,但实际经济生活时时都在发生变化,于是成文法在一定程度上滞后于发展实际成为常态。在特定时期针对特定问题而制定的监管法规,在新时期某种程度上反而成为了发展的羁绊。在这种情况下,放松管制成为必然的选择。于是管制、放松、重新管制、重新放松,循环往复以至无穷,而管制、放松每一循环的内容,与前一轮循环相比都进到了更高一级的程度。第六章介绍了银行并购在中国的发展以及中国在有关银行业并购的法制方面的现状。虽然银行并购在中国已经有所发展,然而中国有关银行并购的监管法规仍然很不完善。此外,中国发生的很多并购都属于政府主导型,行政色彩比较浓厚,并未真正体现市场的力量。第七章则借鉴美国银行业并购的成熟监管模式,对中国银行业的并购监管提出了建议。随着中国金融开放程度的不断深化,越来越多的银行并购将会发生。为保证经济平稳、快速发展,完善有关银行并购的法律法规,加强监管十分必要。