2002年,随着美国安然公司、世通公司造假丑闻的揭露,企业内部控制问题得到了前所未有的关注度。不可否认,这些财务造假丑闻的发生和企业的内部控制质量息息相关。随之而来的是萨班斯——奥克斯利法案(简称SOX)的颁布,该法案对于公司加强内部控制建设提出了新的要求,即以法律的形式规定上市公司必须由管理层披露内部控制自我评价报告,并聘请外部独立的审计师对上市公司的内部控制有效性发表审计意见。我国企业的内部控制自我评价和内部控制审计制度起步较晚,但是发展很快,2008年五部委联合发布了《企业内部控制基本规范》,2012年五部委联合发布了《企业内部控制配套指引》标志着我国内部控制规范体系的基本建成。国外学者较早开始研究内部控制主题,有关内部控制缺陷影响因素和内部控制缺陷的经济后果的文献得到了较多的探讨。我国学术界关于内部控制的研究起步较晚,但是制度建设的较快发展给学术界研究内部控制主题带来了契机。基于以上背景,本文作者选取了内部控制缺陷作为研究的主题。本文主要运用实证研究的方法研究了内部控制缺陷和公司绩效的关系。首先,本文回顾了国内外与内部控制缺陷、公司绩效相关的文献,然后对国内外相关文献做了简要评述,并基于信息不对称理论、委托代理理论和信号传递理论分析了二者之间的关系,并在此基础上提出了相关假设。其次,本文基于2012、2013年沪深A股主板上市公司的财务数据和内部控制数据,实证检验了内部控制缺陷和公司绩效之间的关系,实证结果发现:内部控制缺陷和公司绩效存在负相关关系,即在其他条件不变的前提下,相对不存在内部控制缺陷的上市公司,存在内部控制缺陷的上市公司绩效更差;在区分了三类内部控制缺陷后,发现内部控制重大缺陷对公司绩效的负面影响最大,内部控制重要缺陷对公司绩效的负面影响次之,而内部控制一般缺陷对公司绩效的负面影响最小。本文还发现,代理理论与实证检验结果相符,而信号传递理论与实证检验结果不相符。最后,本文基于根据所得出的研究结论,提出了几点政策和建议:①企业应该完善企业的内部审计;②改善公司治理机制;③加强风险防范意识;加大对风险控制的资金投入;④建立完整的企业文化;⑤监管部门应该加大法律制裁力度,提高企业的违规成本;⑥进一步建立健全内部控制的法规制度,完善内部控制信息的披露规范。