近年来,我国经济发展进入了新常态,从过去资源驱动模式逐步转向当前创新驱动模式发展。经济新常态需要注入新动能,加之在国际环境中面临欧美发达国家经济不景气和贸易保护主义的抬头,我国投资驱动降速,出口拉动途径受阻。“三驾马车”中的最后一驾即是消费,相对发达国家以及一些发展中国家,我国最终消费支出对GDP贡献率仍存在提升空间,加强消费、拉动消费升级逐渐转换成我国经济发展新引擎。学术界对于影响消费的因素进行了诸多研究,大多数的研究都基于在宏观分析基础上,由于微观数据的难获取性,以微观主体数据进行居民消费方面系统性的研究仍有完善的空间,此外我国学者大多聚焦在单一家庭资产或者单一家庭负债对消费的影响的研究,且较少涉及有关居民消费升级趋势的分析以及群体间的异质性差异。为了更清楚的阐述以上的问题,本文采用2011-2019五轮调查年度的西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心的“中国家庭金融调查”(China Household Finance Survey,CHFS)数据,以及浙江大学“中国家庭大数据库”(Chinese Family Database,CFD)加以补充,首先从家庭消费结构升级现象入手,从家庭住房抵押负债角度出发,理论分析住房抵押负债因素对家庭消费以及结构的影响机制,并进行层层递进的实证检验。首先从总体上检验消费升级现象,创新性地加入滞后变量,加入住房财富效应控制变量,加入宏观不同地区的经济变量以及微观家庭特征,从消费支出增长和消费结构升级对住房抵押负债群体进行异质性分析。其次,由于住房抵押负债涉及不同地区、城乡间的发展差异,分地区分群体对住房抵押负债对家庭消费增长和消费升级的影响差异化进行实证分析。最后,加入无房对照组,创新性地采用RDD断点回归模型对组间差异性进行识别,不仅从总量上分析家庭住房负债对家庭消费的影响,更是从有无家庭住房负债对家庭消费的影响进行观察。通过以上宏观与微观结合、短期和长期因素结合、组内与组间差异的分层分析,进而考察家庭住房抵押负债对家庭消费的数量依存关系和家庭消费升级趋势,旨在为改进家庭制定理性消费计划,及政府发挥出宏观经济政策助力产业转型、经济增长提供理论支持。