截止2016年底,我国财险业保费收入占总保费收入27%,突破7700亿元人民币。然而,财险业在高速发展的过程中,出现业务结构发展不平衡、车险业务比重过大的问题。在财险市场竞争日益激烈的背景下,如何准确量化风险、管理风险成为财险公司亟需解决的难题。由于经济资本理论在风险计量和风险配置方面具有独特的优势,因此,国外众多金融机构已经开始采用该方法。本文将尝试构建经济资本管理体系,为财险公司资金配置和业务优化提供理论依据,对财险公司整合风险、稳定经营有较大的现实意义。本文选用Copula模型,以经济资本作为风险计量和资本配置的理论手段,研究我国财险公司业务方面存在的风险管理问题。本文先介绍财险业现阶段的业务结构状况和存在的问题,然后着重介绍Copula模型框架和经济资本理论体系,详细说明构建风险管理体系的理论依据。在经济资本计量和资本配置方面,本文以TVaR模型代替传统VaR模型,提高了测量的精度,并且考虑业务线之间的非线性关系,使得计算的结果更加真实可靠。最后,本文以中国人民财产保险股份有限公司为例,选取2003年6月至2016年6月的经营数据进行实证分析,采用六条业务线的年度保费收入和赔付额作为研究变量,利用Copula模型和蒙特卡罗模拟计量经济资本,并对业务结构进行资本配置和结构优化。实证结果表明:一、各业务线存在相关关系,不考虑业务线之间的相关性将高估经济资本;二、使用核密度估计能够显著提高拟合效果,Copula模型能更好体现风险分散的效应;三、财险公司可以通过优化业务结构,从而降低公司经营风险,减少经济资本配置,提高资金使用效率。