随着巴塞尔新资本协议把操作风险纳入计提资本金框架,国际银行界开始重视操作风险的度量与管理。我国商业银行操作风险损失事件频发、损失金额巨大,操作风险日益成为银行业面临的主要风险之一,准确度量操作风险是有效管理操作风险的前提和基础,但数据不足成为目前我国商业银行操作风险度量最严重的问题。尽管国际上操作风险模型发展比较迅速,然而大部分模型对数据要求较高,我国商业银行操作损失数据不足,大部分模型暂时还不适用于度量我国银行操作风险。研究并提出适合于我国银行业的操作风险度量的模型是本文的目的。要管理好操作风险首先要深入认识操作风险的外延和内涵,这是管理操作风险的基础。操作风险的概念被普遍接受不过最近十年,而且迄今为止,对其内涵的解释还不尽统一。本文主要基于新巴塞尔协议对操作风险的定义、分类、特征等内涵做了界定。本文对公开曝光的三百四十九起我国的商业银行操作风险损失事件进行了整理,使用适合我国国情的风险分类方式,对数据做了特征与趋势的描述性分析,通过分析发现,我国商业银行的损失事件发生频繁、损失金额巨大、危害严重。不同权属的银行发生操作风险损失事件的频率有较大的不同;不同区域的银行发生操作风险的频率有较大的差异;内部欺诈在我国商业银行的所有操作风险中居于主要地位;操作风险的表现形式随着时间的变化有所变化。本文采用了基于极值理论、结合VaR的POT模型,使用S-plus+Finmetrics软件进行操作风险度量,并测算了操作风险的经济资本。首先通过QQ图与诊断图相结合的方式确定阈值,继而完成参数估计。随后将通过POT模型获得的VAR与传统方法得到的VaR进行对比,证实了POT模型在度量极值时的优越性,然后对模型进行敏感性分析,提取经济资本,最后提出建立我国商业银行操作风险损失数据库的建议。实证研究表明,这种方法在我国商业银行操作损失数据,尤其是低频高危数据奇缺情况下可以较为准确的度量经济资本。