本文的研究主题是中国证券私募制度,主要利用比较法的方式,通过对中国和美国证券私募制度的分析,目的在于完善中国证券私募法律制度。除前言和结论之外,本文共分为四个部分。前言说明本文的研究动机与意义、研究方法以及研究范围。第一部分从证券私募制度的一般理论入手,首先从历史的角度回顾了证券私募制度的产生和发展过程;其次对证券私募的概念和特征进行了界定;最后分析了证券私募制度所具有的内在和外在价值。第二部分介绍美国证券私募制度。首先,通过美国1933年证券法第4(2)条、1953年的重要案例Ralston Purina案、1981年的D条例研究美国私募证券发行制度;其次,通过1972年的规则144和1990年的规则144A研究美国私募证券转让制度;最后,对美国私募制度进行评价。第三部分介绍中国证券私募制度的意义和现状。认为在中国确立证券私募制度能够丰富投资人的投资渠道、为企业提供高效融资渠道以及优化企业内部机构。同时对中国证券私募制度的事实现状进行分析,认为中国资本市场上存在大量不规范的证券私募行为,有确立制度加以规范的必要;在制度现状方面,对比修订前后的《公司法》、《证券法》涉及证券私募的条款,认为中国证券私募制度已初步具备框架。第四部分提出中国修订后的《公司法》、《证券法》有关证券私募的规定存在的问题,并提出完善中国证券私募制度的相关建议。结论部分综合前文内容,强调完善证券私募制度的重要意义。提出应该对相关问题进行更加系统全面的规定,促进中国私募制度与资本市场的成熟。